معاملات فیوچرز چیست؟ صفر تا صد فیوچرز به زبان ساده

معاملات فیوچرز (Futures) یا قراردادهای آتی، یکی از محبوب‌ترین ابزارهای مشتقه در بازار ارز دیجیتال است که به تریدرها اجازه می‌دهد بدون مالکیت واقعی دارایی، بر سر قیمت آینده آن در یک تاریخ مشخص توافق کنند. این بازار که با راه‌اندازی اولین قراردادهای تنظیم‌شده بیت کوین در سال ۲۰۱۷ توسط بورس‌های معتبری نظیر CBOE و CME (بورس کالای شیکاگو) رسمیت یافت، امروزه به یکی از ارکان اصلی نقدینگی در جهان تبدیل شده است.

جذابیت اصلی آموزش فیوچرز در امکان استفاده از اهرم (Leverage) نهفته است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای اندک، پوزیشن‌های بزرگی را مدیریت کرده و از هر دو جهت بازار (صعودی و نزولی) سود کسب کند. استقبال بی‌نظیر معامله‌گران از این ابزار باعث شده تا حجم معاملات روزانه در صرافی‌های بزرگی چون بایننس به ارقام خیره‌کننده‌ای فراتر از ۲۶ میلیارد دلار برسد؛ از این رو، ما در این مقاله از آکادمی پارسیان بورس به آموزش صفر تا صد این معاملات، انتخاب بهترین پلتفرم‌ها و تکنیک‌های مدیریت ریسک می‌پردازیم تا شما نیز بتوانید سهمی از این بازار پرپتانسیل داشته باشید.

برای آشنایی بیشتر با معاملات فیوچرز می‌توانید ویدئو زیر را مشاهده نمایید:

معاملات فیوچرز چیست؟

در معاملات فیوچرز (Futures) یا آتی، طرفین متعهد می‌شوند که یک دارایی پایه (مانند بیت کوین) را با قیمتی مشخص در یک تاریخ معین در آینده معامله کنند. در اکوسیستم ارز دیجیتال، این قراردادها به تریدرها اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به نگهداری واقعی سکه‌ها، از نوسانات قیمتی سود ببرند. یکی از کاربردهای حیاتی این ابزار، پوشش ریسک (Hedging) است؛ به این معنا که سرمایه‌گذاران با تثبیت قیمت خرید یا فروش در آینده، خود را در برابر بی‌ثباتی و نوسانات شدید بازار محافظت می‌کنند.

با این حال، ماهیت این معاملات دو لبه است؛ اگر بازار برخلاف پیش‌بینی تریدر حرکت کند، او ملزم به اجرای قرارداد خواهد بود که می‌تواند منجر به خرید دارایی با قیمتی بالاتر از بازار و یا فروش آن با ضرری قابل‌توجه شود. به همین دلیل، تسلط بر استراتژی‌های مدیریت ریسک در کنار آموزش فیوچرز، برای بقا در این بازار پرنوسان الزامی است.

فرآیند فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

در دنیای ارز دیجیتال، معاملات فیوچرز به معنای خرید و فروش مستقیمِ خودِ دارایی نیست؛ بلکه معامله‌گران بر روی «قراردادهای قیمت» سرمایه‌گذاری می‌کنند. این روش به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به‌صورت غیرمستقیم در بازار بیت کوین (BTC) حضور یافته و از نوسانات قیمتی، بدون درگیری با چالش‌های نگهداری در کیف پول، سود کسب کنند.

اگرچه قیمت در بازار فیوچرز باید سایه‌به‌سایه قیمت در بازار اسپات (Spot) حرکت کند، اما گاهی در زمان سررسید قرارداد، شکاف قیمتی ایجاد می‌شود. این اختلاف قیمت که تحت تأثیر عوامل فاندامنتال (مانند پذیرش ارز دیجیتال توسط شرکت‌های بزرگی مثل تسلا یا تغییر قوانین در کشورهای تاثیرگذار) رخ می‌دهد، ناشی از نوسانات شدید و ناگهانی بازار است. علاوه بر این، توازن میان عرضه و تقاضا برای یک قرارداد خاص در صرافی‌های مختلف می‌تواند باعث شود قیمت فیوچرز با نرخ لحظه‌ای بازار تفاوت پیدا کند؛ پدیده‌ای که در تحلیل تکنیکال حرفه‌ای برای شناسایی هیجانات خریداران و فروشندگان بسیار حائز اهمیت است.

توافق خریدار و فروشنده

در معاملات فیوچرز یک توافق باید بین خریدار و فروشنده انجام شود. در این حالت باید سه بخش اصلی در قرارداد اعمال شود.

فرآیند انجام توافق خریدار و فروشنده به صورت زیر است:

• تاریخ انقضا: این به تاریخی اشاره دارد که قرارداد آتی باید تسویه شود؛ به عبارت دیگر، یک طرف باید خرید کند و طرف دیگر باید به قیمت از پیش توافق شده بفروشد. با این حال، شایان ذکر است که معامله‌گران می‌توانند در صورت تمایل، قبل از تاریخ تسویه، قراردادهای خود را به سایر سرمایه‌گذاران بفروشند.
• واحد در هر قرارداد: این مقدار ارزش هر قرارداد از دارایی اساسی را مشخص می‌کند و از پلتفرم به پلتفرم دیگر متفاوت است. به عنوان مثال، معاملات آتی بیت کوین CME برابر با 5 بیت کوین (به دلار آمریکا) است. همچنین معاملات آتی بیت کوین در Deribit برابر با 10 دلار آمریکا بیت کوین است.
• اهرم: برای افزایش سود بالقوه یک معامله‌گر در معاملات آتی خود، صرافی‌ها به کاربران این امکان را می‌دهند که برای افزایش اندازه معاملات خود سرمایه قرض بگیرند. این فرآیند تحت نام اهرم شناخته می‌شود. باز هم نرخ‌های اهرم بین پلتفرم‌ها بسیار متفاوت است. به عنوان مثال Kraken به کاربران اجازه می‌دهد تا معاملات خود را تا 50 برابر افزایش دهند، در حالی که FTX نرخ اهرم خود را از 100 برابر به 20 برابر کاهش داده است.

ویژگی معاملات فیوچرز چیست؟

همانطور که گفتیم در معاملات فیوچرز دو طرف قرارداد با یکدیگر توافق می‌کنند که یکی از طرفین بدون توجه به قیمت فعلی بازار، در تاریخ مشخص شده، دارایی مشخص شده را به قیمت تعیین شده خریداری کرده و دیگری نیز به‌فروش برساند. در ادامه،دیگر ویژگی های معاملات فیوچرز را بررسی میکنیم:

حجم معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز قراردادهای استاندارد شده هستند، به این معنی است که مقدار و حجم کالاها از قبل تعیین شده است. این امر انجام معامله را آسان می کند و اختلافات ناشی از درک متفاوت شرایط قرارداد بین دو طرف را به حداقل می رساند.

کارمزد معاملات فیوچرز

کارمزد صرافی ارز دیجیتال، یکی از مهم ترین معیارها برای معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال است. در این حالت کارگزار مقداری پول به صورت درصدی نسبتا کوچک از کل مبلغ معامله را دریافت می‌کند.کارمزد در معاملات فیوچرز بسیار کم است و عدد آن بین ۰ تا ۰.۰۲ درصد می‌باشد. درصد کارمزد بستگی به سطح خدمات ارائه شده توسط کارگزار دارد.

ثبات قیمت در معاملات فیوچرز

در بازارهای مالی، معاملات فیوچرز (Futures) فراتر از یک ابزار سوداگری، یکی از حیاتی‌ترین راهکارها برای مدیریت ریسک (Hedging) و افزایش کارایی بازار محسوب می‌شوند. شرکت‌های بزرگ و فعالان تجارت بین‌الملل با استفاده از قراردادهای آتی، خود را در برابر نوسانات ناگهانی نرخ ارز و قیمت کالاها بیمه می‌کنند تا هزینه‌های پیش‌بینی‌نشده باعث اختلال در چرخه‌ی اقتصادی آن‌ها نشود. در واقع، قیمت در بازار فیوچرز نوعی «پیش‌بینی جمعی» از آینده‌ی یک دارایی است که به ثبات بازار کمک می‌کند.

• برای درک بهتر، یک سناریوی معاملاتی را بین دو شخص A و B در نظر بگیرید:
• دیدگاه معامله‌گر A: او معتقد است قیمت دارایی در آینده افزایش خواهد یافت (دیدگاه صعودی یا Bullish).
• دیدگاه معامله‌گر B: او بر این باور است که قیمت در آینده کاهش می‌یابد (دیدگاه نزولی یا Bearish).

این دو نفر قراردادی را منعقد می‌کنند تا در تاریخ مشخصی، دارایی را با «قیمت توافقیِ امروز» معامله کنند. اگر قیمت در آینده افزایش یابد، معامله‌گر A برنده است؛ چرا که دارایی باارزش را به قیمت ارزان‌ترِ قبلی از B خریداری می‌کند. اما اگر قیمت سقوط کند، معامله‌گر B سود خواهد برد؛ زیرا موفق شده دارایی خود را با قیمتی بالاتر از نرخ روز بازار به A بفروشد. این تضاد آرا و تقابل خریداران (Long) و فروشندگان (Short)، همان نیروی محرکه‌ای است که نقدینگی و پویایی بازار فیوچرز را تامین می‌کند.

دو روش مختلف برای تسویه قراردادهای آتی وجود دارد

• تحویل فیزیکی: به این معنی که پس از تسویه حساب، خریدار بیت کوین را خریداری و دریافت می‌کند.
• تسویه نقدی: به این معنی که پس از تسویه، انتقال وجه نقد (معمولاً دلار آمریکا) بین خریدار و فروشنده وجود دارد.

تعیین زمان انجام معامله در آینده

اصلی‌ترین ویژگی که معاملات فیوچرز (Futures) را از بازار نقدی متمایز می‌کند، تعیین زمان دقیق تسویه در آینده است. این قابلیت به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با شفافیت کامل و بر اساس یک برنامه زمانی مشخص، استراتژی‌های مالی خود را پیاده‌سازی کنند. در واقع، شما با توافق بر سر یک قیمت ثابت، متعهد می‌شوید که مثلاً در یک بازه زمانی ۳۰ روزه، مقدار مشخصی از یک ارز دیجیتال را مبادله کنید؛ این امر باعث می‌شود نوسانات غیرمنتظره بازار در طول این ماه، تغییری در تعهد قیمتی شما ایجاد نکند.

یکی دیگر از جنبه‌های منعطف این بازار، قابلیت نقل‌وانتقال قراردادها پیش از فرا رسیدن تاریخ انقضا است. به زبان ساده، لزومی ندارد که شما تا پایان مهلت قرارداد منتظر بمانید؛ اگر شرایط بازار تغییر کند یا به سود مورد نظر خود برسید، می‌توانید امتیاز قرارداد خود را بر اساس قیمت لحظه‌ای (Mark Price) به فرد دیگری در بازار واگذار کنید. این ویژگی «قابلیت معامله ثانویه»، نقدینگی قراردادهای آتی را به‌شدت افزایش داده و به تریدرها این امکان را می‌دهد که با مدیریت زمان و تاریخ سررسید، برنامه‌ریزی دقیق‌تری برای بهینه‌سازی سبد دارایی و افزایش سرمایه خود داشته باشند.

از چه طریقی می‌توان معاملات فیوچرز را انجام داد؟

معاملات فیوچرز باید توسط صرافی‌های معتبر انجام شود. در واقع این معاملات باید توسط صرافی‌های معتبر به صورت قرارداد نوشته و انجام گیرد. برخی از صرافی هستند که این معاملات را با قرض سرمایه انجام می‌دهند. به این صورت که صرافی برای انجام معامله به شما مبلغی را به عنوان سرمایه قرض می‌دهد و بعد از حساب کاربری شما این مبلغ را برداشت می‌کند.

نکته مهمی که باید از معاملات آتی به یاد داشته باشید این است که این معاملات در تمامی مراحل و شرایط به صورت آنلاین انجام می‌شود و شما باید به خوبی تمام بخش‌های اصلی قرار داد را مطالعه و از مفاد آن آگاه باشید.

احراز هویت برای معاملات فیوچرز چیست؟

برای انجام معاملات فیوچرز همانطور که گفته شد باید به صرافی‌ها مراجعه کنید. در صرافی‌ ارز دیجیتال برای اینکه از انجام معاملات آتی مطمئن شوند، کاربران را به روش‌های خاص خود احراز هویت می‌کنند. حتی در صرافی‌های داخلی ایران نیز این فرایند احراز هویت انجام می‌شود. در این صورت هر دو طرف معامله می‌توانند به خوبی به یکدیگر اعتماد کنند.

هر صرافی برای احراز هویت فرآیند خاص خود را دنبال می‌کند. شما می‌توانید با مراجعه به صرافی‌های معتبر به راحتی فرایند احراز هویت خود را انجام داده و به راحتی اقدام به انجام معاملات فیوچرز نمایید.

چه چیز های در معاملات فیوچرز مورد معامله قرار می گیرند؟

معاملات فیوچرز در بازار شامل کالاهای زیادی می‌شود. شما می‌توانید کالاهای زیادی را در این فرآیند معامله کنید. از آهن گرفته تا گندم، برنج، چای، شکر و غیره را می‌توان در معاملات فیوچرز انجام داد. امروزه یکی از بخش‌هایی که به شدت معاملات فیوچرز در آن رواج دارد بازار ارزهای دیجیتال است. شما می‌توانید به راحتی در صرافی‌های معتبر اقدام به این کار نمایید.

اهرم یا لوریج معاملات فیوچرز چیست؟

در فیوچرز معمولاً از اهرم بالایی استفاده می شود. در نتیجه قیمت ها در بازارهای آتی نسبت به بازارهای دیگر با سرعت بیشتر تغییر می کند. بنابراین همانطور که سودها سریعتر به دست می آیند، خطر از دست دادن پول هم به همان سرعت است. اهرم یک شمشیر دو لبه است، زیرا همانطوری که سود را چند برابر می کند، زیان را نیز چند برابر می کند.

اگر قراردادهای آتی در سهام دارای اهرم 5 باشند، به این معنی است که سود پنج برابر سود سهام است. اگر سهام سود 20 درصدی را به دست آورد، معاملات آتی بازدهی 100 درصدی را ارائه می دهند (درصد سود آتی = درصد سود سهام *اهرم) اما تلفات نیز به همان اندازه بزرگتر می شود. زیان 20 درصدی در حقوق صاحبان سهام باعث ضرر 100 درصدی در معاملات آتی با اهرم پنج می شود.

در معاملات فیوچرز (Futures)، مفهوم اهرم یا لوریج (Leverage) موتوری محرک است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد بدون نیاز به تأمین ۱۰۰٪ مبلغ قرارداد، پوزیشن‌های بزرگتری را مدیریت کند. در واقع، صرافی به شما اعتبار لازم برای افزایش حجم معامله را قرض می‌دهد و در مقابل، تنها مبلغی تحت عنوان مارجین اولیه (Initial Margin) را به عنوان ضمانت نزد خود نگه می‌دارد. این مارجین کسری از ارزش کل قرارداد است که بسته به سیاست‌های کارگزار، اعتبار تریدر و نوسانات بازار تعیین می‌شود.

استفاده از اهرم، سرعت و شدت تغییرات سود و زیان را نسبت به بازار اسپات به شدت افزایش می‌دهد. برای مثال، اگر شما با اهرم ۵ (5x) وارد معامله شوید، تغییرات قیمتی دارایی پایه در سود و ضرر شما ضرب در ۵ خواهد شد. به این صورت که:

• در سمت سود: اگر قیمت دارایی ۲۰٪ رشد کند، شما با اهرم ۵، بازدهی ۱۰۰ درصدی (اصل سرمایه) را تجربه خواهید کرد.
• در سمت ضرر: کافی است قیمت دارایی تنها ۲۰٪ برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند تا ۱۰۰٪ مارجین خود را از دست داده و اصطلاحاً لیکویید (Liquidation) شوید.

به همین دلیل، از اهرم همواره به عنوان یک «شمشیر دو لبه» یاد می‌شود؛ چرا که همان‌قدر که پتانسیل کسب درآمد سریع را برای تریدرهای با تجربه فراهم می‌کند، می‌تواند به همان سرعت منجر به از دست رفتن کل سرمایه در بازارهای پرنوسان شود. در آموزش فیوچرز، مدیریت ریسک و تعیین دقیق نسبت اهرم بر اساس استراتژی معاملاتی، حیاتی‌ترین مهارتی است که یک معامله‌گر باید برای بقا در این بازار کسب کند.

بهترین زمان معاملات فیوچرز چه زمانی است؟

در دنیای ترید ارز دیجیتال، تفاوت میان یک معامله‌گر حرفه‌ای و یک مبتدی در توانایی تشخیص الگوهای بازگشتی و مدیریت زمان نهفته است. تریدرهای باتجربه به خوبی می‌دانند که بازار در تمام ساعات روز رفتار یکسانی ندارد؛ بنابراین برای ورود و خروج خود بازه‌های زمانی مشخصی را تعریف می‌کنند. در استراتژی معاملات روزانه (Day Trading)، نوسانات به دقایق و حتی ثانیه‌ها وابسته است و انتخاب زمان درست برای باز کردن پوزیشن، کلید اصلی کسب سودهای سریع و اجتناب از ضررهای سنگین محسوب می‌شود.

یک قانون نانوشته در بازارهای مالی وجود دارد که بر اساس آن، ساعت اول و آخر معاملات به دلیل حجم بالای نقدینگی، شلوغ‌ترین و پرفرصت‌ترین زمان‌ها برای نوسان‌گیری هستند. در مقابل، ساعات میانی روز معمولاً با ثبات بیشتر و کاهش حجم معاملات همراه است که برای تریدرهای تهاجمی جذابیت کمتری دارد. طبق الگوهای تکرارشونده بازار:

• طلایی‌ترین زمان (۹:۳۰ تا ۱۰:۳۰ صبح): اوج نوسانات اولیه که بهترین فرصت برای شکار سود از شکاف‌های قیمتی است.
• دوره رکود (۱۱:۳۰ صبح به بعد): بسیاری از حرفه‌ای‌ها در این زمان دست از معامله می‌کشند، زیرا کاهش حجم معاملات ریسک گیر افتادن در نوسانات کاذب را افزایش می‌دهد.
• ساعت پایانی معاملات: نوسانات و حجم دوباره به بازار تزریق می‌شود؛ الگوهای رفتاری در این بازه شباهت زیادی به ساعت اول داشته و فرصت‌های مناسبی را برای بستن پوزیشن‌های روزانه فراهم می‌کند.

اگرچه برخی معامله‌گران معتقدند روزهای خاصی از هفته بازدهی بهتری دارند، اما شواهد آماری نشان می‌دهد که تداوم در تحلیل و شناخت «ساعات پرنوسان» بسیار موثرتر از تکیه بر روزهای هفته است. تسلط بر این چرخه‌های زمانی در آموزش فیوچرز به شما کمک می‌کند تا هم‌سو با «پول هوشمند» حرکت کرده و از اتلاف سرمایه در بازار راکد جلوگیری کنید.

تفاوت معاملات اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures)

اسپات و فیوچرز چیست؟ قبل از اینکه در خصوص تفاوت معاملات اسپات (Spot) و فیوچرز (Futures) صحبت کنیم باید با تعریف معاملات اسپات (Spot) آشنا شویم:

تعریف معاملات اسپات (Spot)

معاملات اسپات با نام معاملات قیمت لحظه‌ای نیز شناخته می شوند. قیمت لحظه‌ای قیمت فعلی بازار اوراق بهادار، ارز یا کالایی است که برای خرید و فروش به‌منظور تسویه فوری در دسترس است؛ به عبارت دیگر، قیمتی است که در حال حاضر فروشندگان و خریداران، یک دارایی را با آن ارزش گذاری می‌کنند.

تفاوت اصلی بین futures و Spot

تفاوت اصلی بین معاملات اسپات و و معاملات فیوچرز در این است که معاملات اسپات برای خرید و فروش فوری هستند، در حالی که معاملات فیوچرز پرداخت و تحویل را تا تاریخ‌های آینده از پیش تعیین‌شده به تاخیر می‌اندازند. در حالت کلی معمولا قیمت نقدی کمتر از قیمت آتی است. این وضعیت به عنوان contango شناخته می‌شود.

وضعیت Contango برای کالاهای فاسد نشدنی با هزینه های قابل توجه ذخیره سازی بسیار رایج است. از سوی دیگر، امکان عقب ماندگی نیز وجود دارد. عقب ماندگی وضعیتی است که قیمت نقدی از قیمت آتی بیشتر شود.

با توجه به این موارد می‌توان گفت که در معاملات فیوچرز امکان ریسک بالاتری وجود دارد. در واقع در معاملات اسپات شما تنها زمانی سود می‌کنید که نسبت به قیمت خرید، قیمت ها افزایش داشته باشد؛ اما در معاملات فیوچرز شما امروز معامله را انجام می دهید و سپس در زمان تعیین شده کالای خود را به خریدار تحویل می دهید. در این زمان اگر کالا شامل افزایش قیمت شده باشد خریدار صعود کرده اما اگر کالا شامل کاهش قیمت شده باشد، فروشنده سود کرده است.

در رابطه با همین بحث، پیشنهاد می‌کنیم مقاله بررسی تفاوت فیوچرز و مارجین را نیز مطالعه کنید.

تفاوت معاملات آپشن و فیوچرز چیست؟

• نوع قرارداد: قراردادهای فیوچرز قراردادهایی برای معامله یک دارایی پایه با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ مشخصی در آینده است. خریدار و فروشنده هر دو موظف به تکمیل معامله در تاریخ تعیین شده هستند. معاملات آپشن قراردادهای استاندارد شده ای هستند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا یک دارایی پایه را با قیمتی از پیش تعیین شده قبل از یک تاریخ خاص (تاریخ انقضای اختیارات) معامله کنند. خریدار معاملات آپشن حق خرید دارد اما اجباری ندارد که دارایی پایه را با قیمتی از پیش تعیین شده خریداری کند. در اختیار معامله هیچ الزامی وجود ندارد و تریدر پس از فرا رسیدن تاریخ سررسید، در تسویه یا عدم تسویه مختار است.
• میزان ریسک : در معاملات فیوچرز میزان ریسک بالا بوده در صورتی که در معاملات آپشن ریسک محدود است.
• سود یا زیان: در هر دو حالت سود و زیان محدودیت ندارد.
• تعهدات طرفین:در معاملات فیوچرز خریدار موظف است دارایی را در تاریخ آینده مشخص شده خریداری کند ولی در معاملات آپشن خریدار هیچ تعهدی در قبال خرید یا اجرای قرارداد نخواهد داشت.
• نحوه اجرای قرارداد: قرارداد فیوچرز در تاریخ توافق شده اجرا می شود. در این تاریخ معین، خریدار دارایی را خریداری می کند.قراردادهای آپشن می تواند توسط خریدار در هر زمانی قبل از تاریخ انقضا اجرا شود
• پیش پرداخت:در معاملات فیوچرز، هنگام ورود هیچ هزینه اولیه ای وجود ندارد. اگرچه، خریدار قرار است در نهایت قیمت توافق شده دارایی را بپردازد. خریدار در قرارداد اختیار معامله بایستی حق بیمه بپردازد. اگر خریدار در تاریخ سررسید دارایی را خریداری نکند،.حق بیمه پرداختی مجددا به خریدار بازگردانده نمی شود.
• نقدینگی :قراردادهای فیوچرز از نقدینگی بالاتری نسبت به قراردادهای اختیار معامله برخوردارند. در نتیجه قراردادهای آتی برای معاملات روزانه مناسب ترند. ورود و خروج به آنها آسان‌تر است

 بررسی تغییرات قیمت ها در معاملات futures (بررسی عامل شکاف)

تغییرات قیمت شامل مواردی است که به عنوان “شکاف” شناخته می‌شوند. این موارد به دوره‌های زمانی در نمودارهای قیمتی اشاره می‌کنند که در آن هیچ معامله‌ای صورت نمی‌گیرد – بنابراین هیچ داده قیمتی برای آن شکاف‌های زمانی وجود ندارد. آن‌ها فقط در پلتفرم‌های سنتی مانند CME حضور دارند. بر خلاف بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال که 24/7 معامله می‌کنند. در این بازارها، فقط در ساعات مشخص معاملات انجام می‌شود. به عنوان مثال در روز های تعطیل هیچ معامله ای انجام نمی‌شود.

اگر قیمت یک ارز دیجیتال در ساعات بسته شدن بازار سنتی به طور قابل توجهی جهش کند، زمانی که بازار در روز بعد بازگشایی می‌شود، شکاف های بزرگی در نمودار قیمت دارایی در یک پلتفرم سنتی ظاهر می‌شود. در نتیجه بهتر است در بازار های سنتی به سراغ معاملات فیوچرز نروید. برای این کار بهتر است که به سراغ صرافی‌های معتبر و آنلاین رفته و در آن‌ها فعالیت های معاملاتی خود را انجام دهید. صرافی‌های زیادی در این زمینه وجود دارند، اما شما باید به سراغ بهترین صرافی ها بروید تا از معاملات خود سود مناسبی کسب کنید.

بهترین صرافی برای فیوچرز برای ایرانیان کدام است؟

صرافی های مختلفی فیچورز دارند مانند صرافی بایننس، کوکوین، بینگ ایکس، کوینکس و … که در ادامه به توضیح هریک می‌پردازیم. همچنین نحوه دسترسی به این معاملات را این معاملات را روی کوکوین آموزش خواهیم داد.

صرافی کوکوین (Kucoin)

بی شک یکی از بهترین صرافی ها برای کشورمان صرافی کوکوین است که آی پی ایران  درآن تحریم نشده است.از ویژگی های آن میتوان به موارد زیر اشاره کرد

• پشتیبانی از بیش از ۲۰۰ رمز ارز
• رابط کاربری ساده
• کارمزد پایین
• ارائه خدمات ویژه به کاربرانی که رمز ارز کوکوین دارند

بای بیت Bybit

بای بیت به یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های ارز دیجیتال تبدیل شده است. تمرکز اصلی Bybit روی معاملات پر ریسک فیوچرز است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد به سودهای بالا دست یابند. این صرافی ارز دیجیتال کاربرانش را به چند سطح مختلف تقسیم می‌کند  و بسته به سطح کابران کارمزد  3 تا 6 درصد دریافت می کند.

صرافی کوینکس  Coinex

نزدیک ۷۰ درصد کاربران این صرافی را معامله‌گران ایرانی تشکیل می‌دهند. از مهم‌ترین ویژگی‌های آن می‌توان به کارمزد کم معاملات و پشتیبانی از رمزارزهای متنوع اشاره کرد. اپلیکیشن آن نیز بهترین برنامه برای فیوچرز به شمار می‌رود

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین (Kucoin)

شما میتوانید به راحتی معاملات فیوچرز را در صرافی کوکوین انجام دهید. این صرافی یکی از شناخته شده ترین صرافی‌ها برای انجام معاملات آتی است.

موارد مهم در صرافی کوکوین

• انجام معاملات به صورت ایمن و شفاف: شما میتوانید به راحتی و با استفاده از فناوری برتر قرار داده شده در این صرافی هر تراکنش و معامله فیوچرزی را ایمن و شفاف کنید.
• تجربه معاملاتی بهینه: یکی از 3 صرافی برتر در بازار BTC/USDT با حاشیه‌ امنیت عالی، کوکوین است. شما می‌توانید به راحتی قرارداد های معاملات فیوچرز خود را در این صرافی بر اساس انواع موجود تنظیم کنید. همچنین از واریز و برداشت سریع و انتقال دارایی خود در سریع ترین حالت ممکن استفاده کنید.
• کاربرپسندترین: این صرافی با عملکرد عالی و خدمات 24 ساعته خود در 7 روز هفته، گام های زیادی در بهبود فرآیند مشتری مداری برداشته است. همچنین این صرافی به 10 زبان زنده دنیا خدمات خود را ارائه می‌دهد.

انجام معاملات futures در سایت کوکوین

ابتدا باید وارد حساب کاربری خود در سایت کوکوین شوید، سپس از سربرگ Assets روی گزینه Futures Account کلیک کنید.

سپس صفحه قوانین و مقررات برای شما باز می‌شود. این قوانین را باید با دقت مطالعه کرده و سپس گزینه های تایید و قبول این مقررات را کلیک کنید.

سپس وارد صفحه ای می شوید که در آن می‌توانید معاملات فیوچرز را انجام دهید.

کوییز بایننس فیوچرز چیست؟

صرافی بایننس، برای انجام معاملات در پلتفرم فیوچرز بایننس، تغییراتی را اعمال کرده است. این تغییرات باهدف درک بهتر و بیشتر معامله‌گر از نحوه معاملات بایننس فیوچرز است.

در زمانی که برای اولین‌بار وارد پلتفرم فیوچرز می‌شوید، صرافی بایننس برای حصول اطمینان از این که تریدر یا معامله‌گر آموزش‌های لازم را دریافت کرده است، یک سری سوال مرتبط با معامله‌گری در بازار فیوچرز مطرح کرده است. این سوالات در واقع به شکل یک کوییز درآمده‌اند و تعداد کل این سوالات، ۱۴ سوال است.

سوالات کوییز در بایننس فیوچرز در مورد نحوه کار با بخش بایننس فیوچرز و معامله رمز ارزهای دارای لوریج است. قبل از باز شدن بخش کوییز فیوچرز، بایننس فیوچرز یک کد رفرال از معامله‌گر درخواست می‌کند. در واقع کاربر جدید در بدو ورود به بایننس فیوچرز باید اکانت یک کاربر فعلی را جهت معرفی خود ارائه دهد. با وارد کردن کد رفرال در قسمت مشخص شده، این معرفی انجام می‌گیرد.

روش انجام معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز به دو صورت Limit و Stop انجام می‌شود.

انجام معاملات futures به صورت Limit

• بررسی بخش Price

این بخش در واقع بخشی است که شما می خواهید با استفاده از آن وارد معامله شوید. در صرافی کوکوین اگر روی علامت قرمز رنگ در کنار بخش قیمت کلیک کنید؛ به این معنی است که با این قیمت می خواهید وارد معاملات آتی شوید. این قیمت در واقع بهترین قیمت بر اساس نوع معامله شما خواهد بود.

• بررسی بخش Amount

در این بخش شما باید مقدار ارز دیجیتالی را که میخواهید در معامله فیوچرز خریداری کنید، مشخص کنید. شما می‌توانید بر اساس سرمایه ای که وارد صرافی کرده اید نیز خرید را انجام دهید؛ مثلاً 20 درصد سرمایه تتری که وارد کرده اید را میخواهید در معامله هزینه کنید.

• بررسی بخش Leverage

در این بخش شما میتوانید برای انجام معامله خود یک از هم مشخص کنید. اینکار کاملا به خودتان بستگی دارد. به وسیله اهرم شما می‌توانید چند برابر سرمایه ای که می خواهید وارد کنید را معامله کنید. در این صورت سود و زیانی که در معامله نصیب شما می‌شود بر اساس ضریب اهرم چند برابر می‌شود.

• بررسی بخش TP/SL of Long

در این بخش می‌توانید برای سود و یا ضرر خود حد مشخص کنید. در صورت رسیدن به حد مشخص سود و یا ضرر بیشتری نصیب شما نمی‌شود. این حد سود و ضرر برای مقدار بالا است و یعنی بالاترین مقدار سود و یا ضری که می‌توانید در یک معامله به دست بیاورید.

• بررسی بخش TP/SL Of Short

این بخش دقیقا برعکس بخش بالا عمل می‌کند؛ یعنی در اینجا حداقل سود و ضرر را در معاملات فیوچرز مشخص میکنید. از این کمتر دیگر سود و ضرری شامل حال شما نمی‌شود.

نحوه انجام معاملات فیوچرز در بخش Stop

برای انجام معاملات futures در بخش Stop نیز شما باید بر اساس قیمت لحظه‌ای فرایند معامله را انجام دهید.

• بررسی بخش Stop Price

در این بخش شما می‌توانید قیمت را که نزدیک به قیمت لحظه‌ای است وارد کنید. این بخش در واقع قیمت پیشنهادی شما را که نزدیک به قیمت اصلی است نشان می‌دهد.

• بررسی بخش Price

در این بخش قیمتی که می خواهید معامله با ان انجام شود را وارد می‌کنید. اگر روی علامت جرقه در کنار کادر مربوطه کلیک کنید؛ به این معنی است که قیمت پیشنهادی شما بر اساس قیمت همان لحظه بازار محاسبه می‌شود.

• بررسی بخش Amount

در این بخش شما باید حجم معامله را مشخص کنید. با مشخص کردن حجم معامله شما می‌توانید قیمت نهایی را نیز مشخص نمایید.

• بررسی بخش Leverage

در این بخش شما می‌توانید اهرم معاملاتی خود را مشخص کنید. این اهرم به شما کمک می‌کند که سود و زیان را افزایش دهید. سود و زیان بر اساس ضریب اهرم چند برابر می‌شود.

مزیت معاملات فیوچرز چیست؟

• پوشش ریسک: ازمعاملات فیوچرز می توان برای محافظت در برابر ریسک های سیستماتیک سرمایه گذاری در یک سهم استفاده کرد. هنگامی که انتظار یک حرکت نامطلوب قیمت را وجود دارد، معامله‌گران می‌توانند پوزیشن فروش را اتخاذ کرده و از ریسک حرکت نزولی قیمت در امان بمانند. ولی هنگامی که انتظار افزایش قیمت هست تریدر ها با خرید میتوانند از حرکت صعودی قیمت در آینده سود ببرند.
• نقدینگی بالا: بیشتر بازارهای فیوچرز نقدینگی بالایی دارند.
• تنوع زیاد: تریدرها می‌توانند از میان هزارانجفت ارز موجود، جفت ارز مورد نظر خود را انتخاب کنند.

معاملات پریچوال فیوچرز چیست؟

قرارداد پریچوال فیوچرز نوع خاصی از قرارداد است که یک دوره و بازه مشخص اجرایی برای آن وجود ندارد. درواقع این نوع قراردادها، بدون سررسید می‌باشد. تریدرها می‌تواند معامله فیوچرز را بسته به مدت زمان مناسب خود نگه داری کنند. مبنای معاملات در معاملات پریچوال فیوچرز ، شاخص قیمت پایه است که از میانگین ارزش دارایی بر اساس بازارهای اصلی نقدی و همچنین حجم نسبی معاملات تشکیل شده است.

برخلاف معاملات فیوچرز سنتی، معاملات پریچوال فیوچرز اغلب با ارزشی برابر یا نزدیک به قیمت لحظه ای بازار معامله می شوند. مکانیسم اصلی که به معاملات پریچوال فیوچرز کمک می کند تا حد امکان به قیمت لحظه ای نزدیک شوند، فاندینگ یا تامین مالی است. تفاوت بین قیمت قرارداد ویژگی های پریچوال و قیمت لحظه ای تعیین می کند که چه کسی پرداخت کننده و چه کسی دریافت کننده دارایی است. زمانی که نرخ تامین مالی مثبت است پرداخت از پوزیشن لانگ به شورت است و زمانی که نرخ تامین مالی منفی است پرداخت از پوزیشن شورت‌ به لانگ می باشد.

تفاوت بین قراردادهای پریچوال فیوچرز و  فیوچرز سنتی عدم وجود تاریخ انقضا مشخص برای قرارداد است. قراردادهای فیوچرز سنتی تاریخ تسویه مشخصی دارند. اما در پریچوال فیوچرز تریدرها می‌توانند موقعیت‌های باز را به‌طور نامحدود نگه دارند و در هر زمانی آنها را ببندند.

عدم وجود تاریخ انقضا باعث محبوبیت معاملات پریچوال فیوچرز می شود. به طور مثال اگر نفت خام برای ماه مشخصی به مبلغ 40 دلار در هر بشکه خریداری شود، باید بدون توجه به قیمت، پس از پایان قرارداد، خریدار آن را تسویه کند. اگر در عوض از قرارداد پریچوال استفاده کند خریدار اختیار دارد خریداری کند اما هیچ محدودیت زمانی برای این تعهد وجود ندارد. او می تواند از موقعیت خرید خارج شود و هر زمان که بخواهد حاشیه خود را پس می گیرد.

حکم شرعی معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

آیا فیوچرز حرام است؟ در خصوص معاملات فیوچرز و ارز دیجیتال نظر مراجع مختلف است. دلیل این هم مشخص نبودن فرآیند ارزهای دیجیتال و ابهامات زیاد آن است. به عنوان مثال برخی مراجع بزرگ مانند آیت الله سیستانی در خصوص ارزهای دیجیتالی اصلا فتوایی نداده و اظهار نظری نکرده اند. در جمهوری اسلامی ایران هم آیت الله خامنه ای فعالیت در خصوص ارزهای دیجیتال از قبیل خرید و فروش. استخراج را مجاز اعلام کرده است.

حکم شرعی فیوچرز چیست؟ در واقع بر اساس این اظهار نظر ها می‌توان اعلام کرد که هرگونه فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال و انجام معاملات آن از قبیل خرید و فروش و همچنین معاملات فیوچرز با مسئولیت طرف های معامله صورت می گیرد. در نتیجه افراد در این فرآیند خود پاسخگو هستند. همچنین اعلام شده است که در معاملات ارزهای دیجیتال ضمانت نامه بانکی و ضمانت نامه دولتی صادر نمی‌شود. افراد باید با آگاهی و مسئولیت کامل اقدام به خرید و فروش ارز دیجیتال و انجام معاملات آتی نمایند.

حکم شرعی ارز دیجیتال چیست؟

معاملات آتی در مورد چه کالاهایی می‌تواند مورد استفاده‌ قرار گیرد؟

همانطور که گفته شد معاملات آتی در مورد کالاهای مختلف می‌تواند انجام شود. در بازار شما می‌توانید هر نوع کالایی را در شرایط معاملات آتی قرار دهید. در سال های اخیر فرآیند معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال به شدت رونق گرفته است. در بازار ارزهای دیجیتال شما می‌توانید به راحتی هر نوع ارز دیجیتالی که در صرافی‌ها معامله می‌شود را در فرایند معاملات آتی وارد کنید.

پلتفرم‌هایی که از معاملات آتی پشتیبانی می‌کنند؟

طی پنج سال گذشته، محبوبیت معاملات فیوچرز در بازار رمز ارز ها و ارزهای دیجیتال به طور تصاعدی افزایش یافته است. اکنون طیف گسترده‌ای از پلتفرم‌های سنتی و رمزنگاری بومی وجود دارد که می‌توانید معاملات آتی ارزهای دیجیتال را آغاز کنید.

نمونه پلتفرم‌هایی که معاملات futures را ارائه می‌دهند

• FTX
• CME
• eToro
• BitMEX
• TD Ameritrade
• Kraken
• Bakkt
• Deribit
• Bybit

سخن پایانی

در این مقاله سعی کردیم در مورد معاملات فیوچرز (futures) صحبت کنیم. ابتدا توضیح دادیم که فیوچرز چیست و سپس مسائل پیرامون آن را برای‌تان شرح دادیم. امیدواریم این مقاله برای شما مفید واقع شده باشد.

در پایان لازم می‌دانیم ذکر کنیم که اگر دوست دارید در یک کلاس حضوری ارز دیجیتال شرکت کنید، دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی پارسیان بورس قطعا می‌تواند به شما کمک کند. البته پارسیان بورس دوره‌های دیگری نیز تحت عنوان آموزش ارز دیجیتال در تهران، آموزش ارز دیجیتال در مشهد، آموزش ارز دیجیتال در شیراز، و… دارد که به‌صورت آنلاین برگزار می‌شوند.

سوالات متداول

• معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟
  معاملات فیوچرز، به معاملاتی اطلاق می‌شود که در آن‌ها توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی، در یک تاریخ معین صورت می‌گیرد. در  بازار کریپتوکارنسی، این دارایی ارز دیجیتال است.

• اهرم فیوچرز چیست؟
  در معاملات فیوچرز، برای این‌که کاربران بتوانند سودی بالقوه در معاملات خود کسب کنند، صرافی‌ها به آن‌ها کمک می‌کنند تا با قرض گرفتن سرمایه، اندازه معاملات خود را افزایش دهند.