تفاوت بازار اسپات و فیوچرز چیست؟

آشنایی با تفاوت بازار اسپات و فیوچرز اولین قدم برای ورود به دنیای آموزش ارز دیجیتال است. این تفاوت‌ها بر پایه مالکیت دارایی‌ها هنگام خرید و فروش شکل می‌گیرند. در بازار اسپات تریدرها مالک واقعی دارایی هستند؛ اما در بازار فیوچرز تنها می‌توانند از نوسانات قیمت بهره ببرند. شاید فهم این موضوع کمی سخت باشد؛ بنابراین تصمیم گرفتیم تا در این مقاله از آکادمی پارسیان بورس به صورت کامل با مقایسه دو بازار اسپات و فیوچرز تفاوت‌هایشان را نمایان کنیم.

بازار اسپات چیست؟

بازار اسپات محلی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال به شکلی است که مالکیت دارایی‌ها پس از خرید به شما داده می‌شود. هر میزان خرید بیت کوین یا اتریوم باعث می‌شود تا مالک همان مقدار باشید و با استفاده از آن بتوانید سرمایه‌تان را جا به جا کنید، در بازارهای واقعی خرید کنید یا اینکه با هزینه نقل و انتقال ارزهای دیگر را پرداخت کنید.

نحوه خرید و فروش ارزها مثل بیت کوین و اتریوم

در بازار اسپات تنها نیاز است تا واریزی به صرافی ایرانی یا خارجی داشته باشید و سپس در بازارهای تومانی یا تتری وارد شوید. بازار تومانی و تتری بیت کوین و اتریوم به شکل یک دفتر سفارش نمایش داده می‌شوند که خریداران و فروشندگان در حال سفارش گذاری روی قیمت‌های مختلف هستند.

شما به عنوان خریدار وارد بازار می‌شوید و قیمت پیشنهادی خودتان برای خرید بیت کوین یا اتریوم را از طریق سفارش به بازار می‌فرستید یا اینکه با قیمت لحظه‌ای بازار هر میزان بیت کوین یا اتریوم را خریداری می‌کنید. پس از آن، بیت کوین یا اتریوم به شکل بخشی از دارایی‌هایتان در کیف پول صرافی به نمایش در می‌آیند.

مزایای معاملات اسپات

مزایای معاملات بازار اسپات از سادگی آغاز می‌شود. برای خرید و فروش ارز دیجیتال نیازی به آموزش‌های پیچیده یا آشنایی با ابزارهای پیچیده ندارید. از سوی دیگر، در بازار اسپات خطر لیکویید شدن را هم نخواهید داشت و تنها ارزش سرمایه‌تان در بازار دستخوش تغییرات می‌شود.

بازار اسپات بیشتر برای مبتدیان مناسب است. این بازار کاملا شبیه به بازارهای سنتی است که باید دارایی‌های ارزشمند را شناسایی کنید و پس از بالا رفتن قیمتشان بفروشید و به سراغ دارایی دیگری بروید یا اینکه صبر کنید تا در نقطه مناسب مجدد وارد بازار شوید.

آیا در اسپات هم می‌توان از اهرم استفاده کرد؟

استفاده از اهرم در بازار اسپات عملا غیر ممکن است؛ چرا که با دارایی‌های واقعی سر و کار دارید و نمی‌توانید با پول قرضی غیر واقعی خریداری کنید. البته برخی از صرافی‌ها به تریدرها بر اساس تعداد و حجم معاملاتشان و همچنین بالانس حسابشان وام می‌دهند تا قدرت خریدشان را افزایش دهند. دریافت وام از صرافی شاید کمی شبیه استفاده از اهرم باشد؛ اما به صورت کامل با فلسفه استفاده از اهرم در معاملات متفاوت است.

اسپات برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و خرید واقعی دارایی

بازار اسپات بیشتر مناسب تریدرهایی است که قصد دارند تا دارایی‌های ارز دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم را برای مدت زیادی در کیف پول شخصی‌شان یا صرافی نگهداری کنند. سرمایه گذاران اسپات در بازار ارز دیجیتال مطمئن هستند که در بلند مدت شاهد افزایش قیمت خواهیم بود و از این طریق به سود می‌رسند.

بازار فیوچرز چیست؟

بازار فیوچرز محلی است که تریدرها تنها قراردادهای خرید و فروش ارزهای دیجیتال در آینده را معامله می‌کنند. بر اساس این قراردادها، تریدرها پیش بینی می‌کنند که قیمت ارز دیجیتال در آینده کاهش یا افزایش پیدا می‌کند. در صورت کاهش، قراردادهای شورت را می‌خرند و در صورت افزایش، قراردادهای لانگ را می‌خرند.

در بازار فیوچرز خبری از مالکیت روی ارزهای دیجیتال نیست و تنها امکان کسب سود از نوسانات دو طرفه بازار وجود دارد. تریدرهای کوتاه مدت علاقه بیشتری به معامله در بازار فیوچرز دارند تا با استفاده از اهرم بالانس حسابشان را افزایش دهند و با حجم بیشتری وارد پوزیشن شوند. البته این بازار ریسک لیکویید شدن هم به همراه دارد که در ادامه بررسی خواهیم کرد.

مفاهیم کلیدی بازار فیوچرز

در بازار فیوچرز با مفاهیمی مانند پوزیشن لانگ و شورت، لوریج، مارجین و لیکویید شدن سر و کار دارید و هر روز درباره‌شان می‌شنوید. در ادامه درباره این مفاهیم کلیدی به صورت مفصل صحبت خواهیم کرد.

پوزیشن لانگ (Long)

در بازار فیوچرز خبری از خرید و فروش نیست و به جای آن تنها می‌توانید در جهت حرکت بازار پوزیشن معاملاتی باز کنید. پوزیشن معاملاتی در جهت صعود بازار را پوزیشن خرید یا پوزیشن لانگ می‌گویند. در پوزیشن لانگ با افزایش قیمت ارز دیجیتال تریدر سود می‌کند و در صورت کاهش قیمت با ضرر مواجه می‌شود.

پوزیشن شورت (Short)

پوزیشن شورت مربوط به زمانی است که تریدرها کاهش قیمت را پیش بینی می‌کنند و می‌خواهند از کاهش قیمت هم به سود برسند. پوزیشن شورت روی قیمت بالا باز می‌شود و با پایین رفتن قیمت سود به تریدر تعلق می‌گیرد.

 لوریج (Leverage)

معمولا تریدرهای کوتاه مدت از بازار فیوچرز استفاده می‌کنند و علاقه دارند تا از نوسانات کوچک به سود برسند. اهرم معاملاتی باعث می‌شود تا این نوسانات چند برابر شوند و سود بیشتری به تریدر بدهند. البته در واقع این اهرم‌ها سرمایه تریدر را بیشتر می‌کند و نوسانات همان میزان است.

تریدرها مجبور هستند که به علت دریافت سرمایه اضافی ناشی از اهرم کارمزد بیشتری را به صرافی بدهند و در صورت سود هم نسبت به کل سرمایه قرض گرفته شده سود را برداشت می‌کنند و اصل سرمایه و سود صرافی را هم پرداخت می‌کنند.

 مارجین (Margin)

مارجین همان میزان اصل سرمایه‌ای است که وارد پوزیشن‌های معاملاتی در بازار فیوچرز می‌کنید. این سرمایه به عنوان وثیقه در اختیار صرافی قرار می‌گیرد تا به شما اعتبار اضافی متناسب با اهرم انتخابی‌تان بدهد. اگر بازار خلاف جهت پوزیشن معاملاتی‌تان پیش رفت؛ تنها به اندازه مارجین معاملاتی‌تان می‌توانید ضرر کنید.

 لیکویید شدن (Liquidation)

لیکویید شدن به حالتی گفته می‌شود که تریدر در بازار فیوچرز بر خلاف جهت بازار پوزیشن معاملاتی را باز می‌کند و مارجین معاملاتی‌اش دیگر توانایی تضمین باز ماندن پوزیشن را ندارد. صرافی‌های ارز دیجیتال معمولا مقداری استاپ اوت را در نظر می‌گیرند که تریدر بیشتر از آن ضرر نکند و پس از رسیدن به استاپ اوت لول، معامله بسته می‌شود و به اصطلاح سرمایه تریدر لیکویید خواهد شد.

مزایا و معایب معاملات فیوچرز

بازار فیوچرز مزایا و معایب بسیار زیادی دارد. در بازار فیوچرز می‌توانید از بازار نزولی هم با استفاده از اهرم سود بگیرید. امکان هجینگ و مدیریت ریسک در برابر نوسانات بازار وجود دارد. قدرت خرید هم در بازار فیوچرز افزایش پیدا می‌کند.

اما از سوی دیگر، در صورت آشنا نبودن با بازار فیوچرز ممکن است که به علت نوسانات بالا، تمامی سرمایه‌تان را از دست بدهید و به اصطلاح لیکویید شوید. استفاده از اهرم بالا، نداشتن حد ضرر و دانش تخصصی از جمله مشکلاتی است که باعث حذف تریدرهای مبتدی از بازار فیوچرز می‌شود.

ریسک معاملات فیوچرز چقدر است؟

اگر در بازار فیوچرز با دانش تخصصی وارد شوید و استراتژی‌های معاملاتی و مدیریت ریسک را یاد بگیرید و در بازار اجرا کنید؛ ریسک معاملات فیوچرز به شدت کاهش پیدا می‌کند و بهترین محل برای دست یابی به سودهای کوتاه مدت است.

اما اگر مانند سال ۱۳۹۸ که مردم ایران بدون آموزش بورس وارد بازار شدند و بسیاری از سرمایه‌های خودشان را به علت عدم آشنایی با ساختار بازار و سهام بورس از دست دادند؛ قدم در بازار فیوچرز بگذارید، ریسک معاملات فیوچرز تا حد خطرناکی بالا خواهد رفت.

ریسک لیکویید شدن در فیوچرز

تریدرهای حرفه‌ای فیوچرز با استفاده از حد ضرر و مدیریت ریسک دقیق امکان لیکویید شدن در بازار فیوچرز را به صفر می‌رسانند. ریسک لیکویید شدن تنها زمانی به سراغ تریدرها می‌آید که با اعتماد به ادامه روند بازار، پوزیشن معاملاتی را بدون حد ضرر باز کنند و به حرکت خلاف جهت پوزیشن هم توجهی نکنند. در این شرایط، قیمت با سرعت چند برابری به عدد صد نزدیک می‌شود و کل سرمایه‌تان را در اختیار صرافی قرار می‌دهد.

تفاوت بازار اسپات و فیوچرز

تا اینجای مقاله سعی کردیم تا توضیح کامل و جامعی درباره بازار اسپات و فیوچرز دهیم تا به صورت تخصصی با این دو بازار آشنا شوید. در قسمت‌های قبل متوجه شدید که ماهیت دو بازار از نظر مالکیت و نوع معاملات چه تفاوتی با هم دارد. با هم حالا نوبت به آن رسیده است که تفاوت‌های هر دو بازار از نظر سود، ریسک و کارمزد را بررسی کنیم.

تفاوت سود در اسپات و فیوچرز

در بازار اسپات سود تریدر یا سرمایه گذار تنها زمانی محقق می‌شود که قیمت بیت کوین یا اتریوم افزایش پیدا کند و امکان به سود رسیدن از کاهش قیمت وجود ندارد. از طرف دیگر، دریافت سود تنها به اندازه سرمایه معاملاتی محاسبه می‌شود و امکان بهره مندی از سود بیشتر وجود ندارد.

اما در بازار فیوچرز با استفاده از پوزیشن لانگ و شورت و اهرم‌های معاملاتی می‌توان از دو طرف بازار سود چند برابری دریافت کرد. اگر تریدر پوزیشن لانگ را با اهرم ۱۰ باز کند؛ با هر میزان افزایش قیمت ۱۰ برابر سود خواهد کرد و اگر پوزیشن شورت باز کند؛ با هر میزان کاهش قیمت ۱۰ برابر سود خواهد کرد.

تفاوت کارمزد در اسپات و فیوچرز چقدر است؟

در بازار اسپات تنها یک کارمزد معاملاتی ثابت هنگام خرید و یک کارمزد معاملاتی هنگام فروش دارایی از کاربران گرفته می‌شود. البته صرافی‌های ایرانی و خارجی برای ترغیب مشتریان به ترید بیشتر و افزایش حجم معاملات تصمیم گرفته‌اند تا متناسب با افزایش حجم معاملات هر مشتری، طرح پلکانی کاهش کارمزد را هم قرار دهند.

در مقابل، بازار فیوچرز به صورت ساعتی از تریدرها کارمزد کسر می‌کند. هر تریدر با توجه به تعداد ساعت باز ماندن پوزیشنش باید مقدار بیشتری کارمزد را به صرافی بدهد. البته کارمزد ثابت باز کردن و بستن پوزیشن هم وجود دارد که به کارمزد ساعتی اضافه می‌شود. کارمزد ساعتی و کارمزد ثابت توسط صرافی مشخص می‌شود و برای هر صرافی کاملا متفاوت است.

مقایسه ریسک و سود در بازار اسپات و فیوچرز

میزان ریسک در بازار اسپات به شدت کمتر از بازار فیوچرز است. در بازار اسپات به هیچ وجه امکان ندارد که سرمایه‌تان را به صورت کامل از دست بدهید و تنها متناسب با کاهش قیمت ضرر خواهید کرد. از سوی دیگر، در بازار فیوچرز به دلیل وجود اهرم معاملاتی همواره امکان از دست دادن کامل سرمایه‌تان وجود خواهد داشت.

البته افزایش ریسک در بازار فیوچرز باعث می‌شود تا سود معاملات نیز افزایش پیدا کند. تریدرها با استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته می‌توانند میزان سود بسیار بیشتری را از بازار فیوچرز نسبت به بازار اسپات دریافت کنند. یک طرفه بودن بازار اسپات هم دلیل دیگری است که بازدهی این بازار را نسبت به بازار فیوچرز بسیار کاهش می‌دهد.

کدام بازار برای مبتدیان مناسب‌تر است؟

بازار اسپات به دلیل سادگی و عدم استفاده از ابزارهای معاملاتی پیشرفته به شدت برای تریدرهای مبتدی مناسب است. تریدرها یک بررسی ساده روی قیمت ارز دیجیتال انجام می‌دهند و سپس اقدام به خریدش می‌کنند. اگر قیمت بالا رفت که ارز دیجیتال را با سود می‌فروشند و اگر پایین آمد؛ با درصد کمی ضرر دوباره بخشی از سرمایه‌شان را از بازار پس می‌گیرند.

جدول مقایسه بازار اسپات و فیوچرز

البته بازار اسپات و فیوچرز تفاوت‌های بسیار بیشتری هم با یکدیگر دارند که فرصت صحبت درباره همه آن‌ها وجود ندارد. در جدول زیر تلاش کردیم تا مقایسه کاملی درباره دو بازار محبوب ارز دیجیتال انجام دهید تا متوجه تفاوت بازار اسپات و فیوچرز شوید.

بهترین صرافی‌های اسپات و فیوچرز

بهترین صرافی‌های اسپات و فیوچرز معرفی شده در سایت معتبر کوین مارکت کپ بایننس، بای بیت و کوین بیس هستند؛ اما کاربران ایرانی به دلیل مشکلات تحریمی دسترسی به این پلتفرم‌های معتبر معاملات اسپات و فیوچرز را ندارند. از این رو تصمیم گرفتیم تا معتبرترین صرافی‌های اسپات و فیوچرز برای ایرانیان را در این بخش معرفی کنیم.

1. صرافی LBank

صرافی ال بانک یکی از مشهورترین و معتبرترین صرافی‌های همکار با ایران است که با بیش از ۳.۷ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه در رتبه ۱۷ سایت کوین مارکت کپ قرار گرفته است. این صرافی بیش از ۷۰۰ ارز دیجیتال را برای معاملات اسپات و فیوچرز پوشش می‌دهد و تریدرهای ایرانی می‌توانند بدون هیچگونه محدودیتی از خدمات ال بانک استفاده کنند. صرافی ال بانک به دلیل پشتیبانی فارسی و عدم نیاز به احراز هویت یکی از معتبرترین صرافی‌های اسپات و فیوچرز همکار با ایران است.

2. صرافی XT.com

صرافی ایکس تی با نزدیک به ۲ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه در رتبه ۲۰ ام سایت کوین مارکت کپ قرار دارد. این صرافی هم بیش از ۶۰۰ ارز دیجیتال مختلف را لیست کرده تا تریدرهای ایرانی بتوانند به سادگی ارزهای مدنظرشان را برای معامله پیدا کنند. این صرافی مارکت جداگانه‌ای برای NFT ها هم دارد که باعث شده تا کاربران ارز دیجیتال را بیشتر از همیشه به سمت خودش جذب کند.

3. صرافی Toobit

صرافی توبیت یکی از نام آشناترین صرافی‌های معتبر خارجی است که با ایرانیان همکاری می‌کند. این صرافی با حجم معاملات روزانه بیش از ۱.۸ میلیاردی توانسته تا در رتبه ۲۵ سایت کوین مارکت کپ قرار بگیرد. امکاناتی مانند بازار آپشن و کپی تریدینگ باعث شده تا این صرافی بیشتر از سایر صرافی‌ها به چشم کاربران ایرانی بیاید.

آموزش و استراتژی معاملاتی برای بازار  فیوچرز

اگر تا به حال باز کردن پوزیشن معاملاتی در بازار فیوچرز را تجربه نکرده‌اید؛ بهتر است تا در ادامه با ما همراه باشید تا در چند قدم ساده با این بازار هم آشنا شوید و بتوانید حداقل‌های معاملاتی در بازار را یاد بگیرید. دقت کنید که هیچگاه نباید بدون آموزش کامل و حرفه‌ای وارد بازار ارز دیجیتال شوید و توضیحات زیر تنها برای آشنایی با بازار فیوچرز است.

آموزش فیوچرز بایننس (با مثال لانگ و شورت)

آموزش فیوچرز بایننس با سایر بازارهای فیوچرز تفاوت چندانی ندارد. در واقع برای معامله در بازار فیوچرز هر صرافی باید ابتدا مقداری تتر به آدرس کیف پول صرافی واریز کنید و سپس مبلغ را از کیف پول اسپات به کیف پول فیوچرز منتقل کنید. سپس با بررسی قیمت می‌توانید قیمت ورود، حد سود و حد ضررتان را مشخص کرده و با اهرم‌های کم ریسکی مانند اهرم ۱۰ وارد معامله شوید.

اگر پیش بینی شما از جهت بازار صعودی است؛ باید پوزیشن لانگ را انتخاب کنید و اگر اعتقاد دارید که در آینده قیمت ریزش را تجربه خواهد کرد؛ باید پوزیشن شورت بگیرید. انتخاب اهرم کاملا به مدیریت ریسک خودتان و میزان ریسک پذیری در بازار ربط دارد. نوسانات ارز دیجیتال را هم باید در نظر بگیرید.

استراتژی معاملات فیوچرز (اسکالپینگ، هجینگ، دی تریدینگ)

در معاملات فیوچرز می‌توان استراتژی‌های معاملاتی مختلفی از جمله اسکالپینگ برای تریدهای کوتاه مدت، هجینگ برای پوشش ریسک و دی تریدینگ برای تایم فریم‌های بالاتر استفاده کرد. هر کدام از استراتژی‌های معاملاتی متناسب با تجربه، میزان سرمایه و شرایط بازار برای تریدرها تعریف می‌شود و بهتر است تا آموزش‌های لازم برای یادگیری هر استراتژی را قبل از ورود به بازار ببینید.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟ (مدیریت لوریج، استفاده از استاپ‌لاس)

لیکویید شدن در بازار فیوچرز تنها در صورتی اتفاق می‌افتد که با لوریج بالا و بدون استاپ لاس وارد پوزیشن معاملاتی شوید. قبل از انتخاب لوریج باید نوسانات بازار را با استفاده از اندیکاتور ATR اندازه گیری کنید و مطابق با آن استاپ لاس را در فاصله‌ای مطمئن بگذارید. اهرم معاملاتی را هم متناسب با نوسانات بازار قرار دهید که ضرر و زیان زیادی را متحمل نشوید.

مدیریت ریسک در اسپات و فیوچرز

مدیریت ریسک در هر دو بازار اسپات و فیوچرز اهمیت دارد. تریدرها باید برای کاهش میزان ریسک سرمایه‌شان را در بازار بین پوزیشن‌ها تقسیم کنند، از لوریج پایین استفاده کنند و همیشه برای هر پوزیشن استاپ لاس مناسب در نظر بگیرند. یادداشت کردن منظم پوزیشن‌های معاملاتی دید بهتری از عملکردتان به شما می‌دهد و همچنین در مدیریت ریسک هم کمک بیشتری می‌کند.

جمع بندی

تفاوت بازار اسپات و فیوچرز تنها در ماهیت این دو بازار نیست و از نظر ریسک، کارمزد و سود هم با یکدیگر تفاوت دارند. بازار اسپات بیشتر برای مبتدیان و سرمایه گذاران بلند مدت مناسب است که تنها قصد دارند از صعود بازار سود بگیرند؛ اما بازار فیوچرز برای تریدرهای حرفه‌ای مناسب است که علاقه به سودهای کوتاه مدت و ریسک بالاتر دارند. با استفاده از صرافی‌های معتبری مانند ال بانک، ایکس تی و توبیت می‌توانید در هر دو بازار اسپات و فیوچرز معامله کنید.

سوالات متداول

آیا بایننس (Binance) همچنان برای ایرانی‌ها قابل استفاده است؟

خیر، بایننس سال‌هاست خدمات خود را به روی کاربران ایرانی بسته است.

آیا می‌توان بدون احراز هویت (بدون KYC) معامله کرد؟

بله، برخی صرافی‌ها مانند LBank و XT.com امکان معامله محدود بدون KYC را فراهم می‌کنند.

کدام بازار برای مبتدیان مناسب‌تر است؟

بازار اسپات بهترین گزینه برای شروع است زیرا ساده‌تر و بدون ریسک لیکوییدیشن است.

آیا معاملات فیوچرز سود بیشتری دارد؟

بله، فیوچرز با استفاده از لوریج سود بیشتری دارد اما ریسک آن نیز بالاتر است.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

با استفاده از لوریج پایین، تعیین استاپ‌لاس و مدیریت سرمایه می‌توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد.