سفارش توقف ضرر (Stop Loss) چیست؟ آشنایی با انواع حد ضرر

یکی از مفاهیم مهم برای درک سفارش خرید یا فروش در بازارهای مالی، توقف ضرر یا Stop Loss است. در معاملات، سفارش توقف ضرر یا حد ضرر بازار ابزاری است که سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا زمانی که قیمت سهام به یک سطح از پیش تعیین‌شده به نام «قیمت توقف» می‌رسد، دستور بازار را برای خرید یا فروش سهام به‌طور خودکار اجرا کنند.

این نوع سفارش به معامله‌گران کمک می‌کند تا با محدود کردن ضررهای احتمالی، ریسک را مدیریت کنند و درجه‌ای از کنترل را در بازارهای بی‌ثبات ارائه دهند. درک سفارشات توقف بازار برای مدیریت ریسک موثر و تصمیم گیری آگاهانه در دنیای سهام و سرمایه‌گذاری بسیار مهم است.

سفارش توقف ضرر (Stop Loss) چیست؟

Stop Loss یک ابزار مدیریت ریسک است که معمولاً در تجارت و سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود. این سفارشی است که توسط یک کارگزار یا صرافی برای فروش خودکار یک اوراق بهادار (مانند یک سهام، ارز دیجیتال یا کالا) زمانی که قیمت آن به سطح مشخصی می‌رسد، به‌عنوان «قیمت توقف» یا «قیمت راه‌اندازی» شناخته می‌شود. هدف از دستور توقف ضرر، محدود کردن ضررهای احتمالی با شروع فروش در صورت حرکت قیمت در جهت نامطلوب است.

به عنوان مثال، اگر یک سرمایه‌گذار سهامی را با قیمت 50 دلار خریداری کند و یک دستور توقف ضرر را 45 دلار تعیین کند، اگر قیمت سهام به 45 دلار یا کمتر از آن کاهش یابد، دستور توقف ضرر اجرا می‌شود و برای جلوگیری از ضرر بیشتر، سهام فروخته می‌شود. دستورات توقف ضرر می‌تواند به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در مدیریت ریسک و محافظت از سرمایه خود در بازارهای بی‌ثبات کمک کند.

ویژگی‌های حد ضرر

لازم به ذکر است که از این ابزار به ویژه در حوزه ارزهای دیجیتال، جایی که نوسانات می‌تواند قابل توجه باشد، بیشتر استفاده می‌شود. سرمایه‌گذاران با درک سفارش‌های توقف بازار، می‌توانند پیچیدگی‌های معاملات ارز دیجیتال را بهتر بپیمایند، خطرات احتمالی را کاهش دهند و استراتژی‌های ورود و خروج به بازار را بهینه کنند.

باید این موضوع را بیان کنیم که برای آشنایی کامل با این موضوع و روش استفاده از دستور توقف ضرر، نیاز است تا آموزش کاملی ببینید. تنها معامله‌گران و تریدرهای ماهر می‌توانند بهترین روش را برای پیاده سازی دستور استاپ لاس پیاده سازی نمایند. اگر شما هم تصمیم دارید به تریدری ماهر تبدیل شوید باید از افراد دارای تجربه و ماهر در این زمینه کمک گرفته و با آموزش دانش آن‌ها، در زمینه معامله‌گری بازارهای مالی ماهر شوید.

آکادمی پارسیان بورس این فرصت را برای شما به وجود آورده است. ما به شما بهترین و به روزترین دانش را در حوزه بازارهای مالی مختلف آموزش خواهیم داد. در این دوره‌ها به صورت کاملاً عملی با روش‌های ترید و معامله‌گری آشنا خواهید شد و نهایتاً با استفاده از بهترین استراتژی‌ها، کار خود را در این بازار آغاز خواهید کرد. می‌توانید برای آشنایی بیشتر با دوره‌ها به صفحات آموزش ارز دیجیتال و آموزش فارکس مراجعه نمایید.

در ادامه شما را با ویژگی‌های استاپ لاس آشنا خواهیم کرد:

1. قیمت ماشه (Trigger Price)

این سطح قیمتی است که معامله‌گر به عنوان آستانه تعیین می‌کند. اگر قیمت بازار به این سطح برسد یا به زیر آن برسد، دستور توقف ضرر فعال می‌شود.

2. قیمت اجرایی

زمانی که به قیمت Stop Loss رسید، دستور توقف ضرر به دستور بازار تبدیل می‌شود و اوراق بهادار با بهترین قیمت موجود در بازار فروخته می‌شود. به این معنی که قیمت اجرایی واقعی ممکن است کمی با قیمت Stop Loss، به خصوص در بازارهای با حرکت سریع یا نوسان متفاوت باشد.

3. مدیریت ریسک

دستورات توقف ضرر ابزاری حیاتی برای مدیریت ریسک هستند. آنها به جلوگیری از ضررهای بزرگتر در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت معامله‌گر کمک می‌کنند.

4. حفاظت

دستورات توقف ضرر بدون نیاز به نظارت مداوم بر شرایط بازار، از سرمایه‌گذاری‌ها محافظت می‌کند. هنگامی که شرایط از پیش تعیین شده برآورده شد، آنها به طور خودکار فعال می‌شوند.

5. انعطاف‌پذیری

معامله‌گران می‌توانند سفارش‌های توقف ضرر را با توجه به تحمل ریسک و استراتژی‌های معاملاتی خود سفارشی کنند. دارایی‌های مختلف و شرایط بازار ممکن است سطوح مختلف قیمت محرک را تضمین کند.

6. بستر کارگزاری

سفارشات توقف ضرر معمولاً از طریق یک پلتفرم کارگزاری یا حساب معاملاتی انجام می‌شود. معامله‌گران قیمت Stop Loss و مقدار اوراق بهادار فروخته شده را تعیین می‌کنند.

8. بازه زمانی متفاوت برای تعیین  Stop Loss

بسته به اهداف و چشم انداز معامله‌گر، می‌توان دستورات توقف ضرر را برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت یا بلند مدت تنظیم کرد.

سفارش Stop Loss چگونه کار می‌کند؟

با ادغام دستورهای توقف بازار در استراتژی‌های معاملاتی خود همراه دانش فنی و تجربه کافی، معامله‌گران می‌توانند توانایی خود را برای حرکت در بازارهای ارز با اطمینان و دقت بیشتر افزایش دهند. همچنین می‌توانید با مراجعه به مقاله قواعد تعیین حدضررهای خروج، اطلاعات دقیق‌تری در رابطه با این موضوع به دست آورید.

در ادامه مراحل تنظیم سفارش استاپ لاس را بیان خواهیم کرد:

1. تنظیم قیمت

یک معامله‌گر قیمت توقف ضرر را برای یک ارز مشخص تعیین می‌کند. این قیمت سطحی است که معامله‌گر می‌خواهد از پوزیشنی که دارد خارج شود تا ضررهای احتمالی را محدود کند.

2. ثبت سفارش

معامله‌گر یک دستور توقف ضرر را به صرافی یا پلتفرم معاملاتی خود ارسال می‌کند. این سفارش، مقدار فروش و قیمت سفارش توقف ضرر را مشخص می‌کند.

3. نظارت بر بازار

با فعالیت بازار، قیمت ارزهای مختلف بالا و پایین می‌روند. اگر قیمت بازار به قیمت استاپ لاس برسد یا کمتر از آن باشد، دستور توقف ضرر فعال می‌شود.

4. تبدیل به سفارش بازار

پس از رسیدن به قیمت توقف ضرر، Stop Loss به سفارش بازار تبدیل می‌شود. این بدان معنی است که سفارش برای فروش ارز با بهترین قیمت موجود در بازار فعال می‌شود.

5. قیمت اجرا

دستور بازار به قیمت رایج بازار اجرا می‌شود. در بازارهای با حرکت سریع یا نوسان، قیمت اجرا ممکن است کمی با قیمت حد ضرر متفاوت باشد.

6. کاهش ریسک

هدف از دستور توقف ضرر، به حداقل رساندن ضررهای احتمالی است. با شروع خودکار فروش زمانی که قیمت بازار برخلاف موقعیت معامله‌گر حرکت می‌کند، این سفارش به معامله‌گر کمک می‌کند تا ریسک نزولی خود را محدود کند.

7. حفاظت و اتوماسیون

سفارشات توقف ضرر از سرمایه‌گذاری‌ها بدون نیاز به نظارت مداوم محافظت می‌کند. اگر قیمت اوراق بهادار به‌طور نامطلوبی حرکت کند، فرآیند فروش را خودکار می‌کنند.

انواع دستور توقف ضرر یا استاپ لاس

انواع مختلفی از دستورات توقف ضرر وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند برای مدیریت ریسک و محافظت از سرمایه‌گذاری‌های خود در بازارهای مالی استفاده کنند. هر نوع، هدف خاصی را دنبال می‌کنند و عملکردهای مختلفی را ارائه می‌دهد. در ادامه مهم‌ترین گزینه‌ها را بررسی خواهیم کرد:

دستور توقف ضرر منظم

این رایج ترین نوع دستور توقف ضرر است. هنگامی که قیمت بازار به قیمت توقف ضرر مشخص شده برسد یا از آن عبور کند، دستور توقف ضرر معمولی آغاز می‌شود. پس از راه اندازی، سفارش به یک سفارش بازار تبدیل می‌شود و با بهترین قیمت موجود اجرا می‌شود.

خرید توقف ضرر (خرید توقف)

این نوع در پوزیشن‌های Short استفاده می‌شود. اغلب برای محافظت از پوزیشن‌های فروش در برابر ضرر احتمالی در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت معامله‌گر استفاده می‌شود.

دستور توقف ضرر فروش  (Sell Stop)

این نوع در پوزیشن‌های Long استفاده می‌شود. این دستور برای محافظت از موقعیت‌های خرید در برابر ضرر احتمالی در صورت حرکت بازار بر خلاف موقعیت معامله‌گر استفاده می‌شود.

چرا باید از سفارش توقف ضرر استفاده کرد؟

استفاده از دستور توقف ضرر یک استراتژی پیشگیرانه برای محافظت از سرمایه‌گذاری در تجارت است. این امر سرمایه‌گذاران را از ضررهای بیش از حد در صورت رکود بازار یا رویدادهای غیرمنتظره محافظت می‌کند. معامله‌گران با استفاده از سفارش توقف ضرر، می‌توانند ریسک را مدیریت کنند، از تصمیم‌گیری‌های احساسی اجتناب کنند و رویکردی منظم نسبت به پرتفوی خود داشته باشند. این ابزاری حیاتی برای حفاظت از سرمایه و ارتقای رفاه مالی بلندمدت است.

حد ضرر می‌تواند چه ضررهایی داشته باشد؟

در حالی که دستور توقف ضرر با هدف به حداقل رساندن ضرر انجام می شود، همچنان می‌تواند محدودیت‌های خاصی داشته باشد:

لغزش قیمت

در بازارهای با حرکت سریع یا نوسان بالا، قیمت اجرای یک دستور توقف ضرر ممکن است با قیمت توقف ضرر متفاوت باشد. این می‌تواند منجر به “لغزش” شود، جایی که فروش واقعی با قیمتی بدتر از حد انتظار رخ می‌دهد.

شکاف‌های بازار

در طول رویدادها یا شکاف‌های شدید بازار، قیمت اجرای یک دستور توقف ضرر می‌تواند به طور قابل توجهی متفاوت از قیمت توقف ضرر باشد. این می‌تواند منجر به خسارات بزرگتر از حد انتظار شود.

حرکات Whipsaw

اگر قیمت یک اوراق بهادار برای مدت کوتاهی به زیر قیمت توقف ضرر کاهش یابد و سپس به سرعت بهبود یابد، ممکن است دستور توقف ضرر به طور غیر ضروری ایجاد شود و منجر به از دست رفتن سود شود.

شکست‌های کاذب

نوسانات قیمت می‌تواند باعث ایجاد دستورات توقف ضرر در طول نویز موقت بازار شود و باعث شود معامله‌گران قبل از ادامه روند مورد انتظار، زودتر از مواضع خارج شوند.

اتکای بیش از حد

صرفاً وابستگی به دستورات توقف ضرر ممکن است منجر به نادیده گرفتن تحلیل‌های بنیادی یا نادیده گرفتن شرایط متغیر بازار شود که می‌تواند بر سرمایه‌گذاری‌ها تأثیر بگذارد.

علیرغم این اشکالات احتمالی، دستورهای توقف ضرر همچنان یک ابزار ارزشمند مدیریت ریسک باقی می‌مانند و درک محدودیت‌های آنها می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیم‌های آگاهانه بگیرند و استراتژی‌های معاملاتی جامع را توسعه دهند.

نکات مهم برای استفاده از سفارش توقف ضرر

استفاده موثر از دستورات توقف ضرر مستلزم بررسی دقیق و برنامه ریزی استراتژیک است. در اینجا چند نکته مهم وجود دارد که به شما کمک می‌کند تا از دستورات توقف ضرر در فعالیت‌های معاملاتی خود حداکثر استفاده را ببرید:

1. سطوح توقف ضرر واقعی را تنظیم کنید

سطوح توقف ضرر خود را بر اساس تحلیل فنی، سطوح مقاومت و حمایت و نوسانات بازار قرار دهید. از قرار دادن توقف‌های بسیار نزدیک به قیمت ورودی خودداری کنید، زیرا این امر می‌تواند به دلیل نوسانات جزئی قیمت منجر به انجام زودهنگام سفارش توقف ضرر شود.

2. در نظر گرفتن نوسانات

هنگام تعیین حد ضرر، نوسان تاریخی دارایی را در نظر بگیرید. دارایی‌های بی‌ثبات‌تر ممکن است به محدوده‌های توقف گسترده‌تری نیاز داشته باشن دستورات توقف ضرر در معاملات زنده، با یک حساب دمو تمرین کنید تا از نحوه عملکرد آنها در سناریوهای مختلف بازار مطلع شوید.

3. موقعیت‌های نظارتی

به طور مرتب موقعیت‌های باز خود را بررسی کنید و سطوح توقف ضرر را در صورت نیاز بر اساس شرایط بازار و تغییرات قیمت تنظیم کنید.

4. ارزیابی مجدد استراتژی

به طور دوره‌ای استراتژی معاملاتی خود را مرور کنید. آنچه را که به خوبی کار می‌کند ارزیابی کنید و تنظیمات لازم را برای بهبود رویکرد مدیریت ریسک خود انجام دهید.

5. معاملات گذشته را ارزیابی کنید

معاملات گذشته خود را تجزیه و تحلیل کنید تا الگوها یا سناریوهایی را شناسایی کنید که در آن سفارش توقف ضرر به ویژه مؤثر بوده‌اند یا در آنجا می‌توان بهبودهایی انجام داد.

به یاد داشته باشید که هیچ ابزار مدیریت ریسک بی‌خطا نیست و هیچ رویکردی برای همه وجود ندارد. تجارت موفق شامل ترکیبی از تحلیل تکنیکال، درک بازار، مدیریت ریسک و نظم و انضباط است. با استفاده موثر از دستورات توقف ضرر و تطبیق آنها با سبک معاملاتی خود، می‌توانید بهتر از سرمایه خود محافظت کنید و در دنیای پویا بازارهای مالی تصمیمات آگاهانه بگیرید.

جمع بندی

دستور توقف ضرر یا Stop Los  اساسی در دنیای تجارت مالی است که معامله‌گران را برای مدیریت ریسک و محافظت از سرمایه‌گذاری‌های خود توانمند می‌سازد. با اجازه دادن به اجرای خودکار سفارش‌های بازار پس از رسیدن به یک قیمت محرک مشخص، دستورات توقف بازار سطحی از کنترل را در بازارهای پرنوسان فراهم می‌کنند و به معامله‌گران کمک می‌کنند تا به استراتژی‌های مدیریت ریسک خود پایبند باشند.

این نوع سفارش، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا با خروج سریع از موقعیت‌هایی که برخلاف انتظارات آنها حرکت می‌کند، ضررهای احتمالی را محدود کنند، بنابراین تصمیم‌گیری منضبط و آگاهانه را ارتقا می‌دهد. با این حال، معامله‌گران باید از پتانسیل لغزش، به ویژه در بازارهای در حال حرکت آگاه باشند و هنگام استفاده از دستورات توقف بازار، اهداف معاملاتی و شرایط بازار خود را با دقت در نظر بگیرند. در نهایت، استفاده عاقلانه از دستورهای توقف بازار به یک رویکرد معاملاتی جامع‌تر و مؤثرتر کمک می‌کند و هم مدیریت ریسک و هم موفقیت کلی معاملات را افزایش می‌دهد.