تحلیل آن چین (On Chain) چیست؟ و درون زنجیره ها چه می‌گذرد؟

بلاک چین‌ها طوری طراحی شده‌اند که تمام تراکنش‌های ثبت شده را روی یک بلوک زنجیره‌ای غیرقابل تغییر، مهرِ زمانی و به طور امن ذخیره کنند. افرادی مانند سرمایه‌گذاران، تریدرها و ماینرها، تراکنش‌های انجام شده در بلاک چین را به روش‌های مختلفی تفسیر می‌کنند. تجزیه و تحلیل آن چین در واقع مطالعه یک بلاک چین است.

به بیان دیگر می‌توان گفت داده‌های آن چین یک لجر در دسترس عموم هستند که تمام تراکنش‌های درون یک شبکه ارز دیجیتال، مانند بیت‌کوین و اتریوم را ثبت می‌کنند. این تراکنش‌ها برای هر کسی که علاقه‌مند به ردیابی آن‌ها باشد قابل مشاهده است. هر انتقال بیت کوین، هر چقدر هم که کوچک باشد، ردی در این پابلیک لجر (public ledger) به جا می‌گذارد. تحلیل درون زنجیره‌ای هنر تفسیر این حرکات و کسب دید بهتری در مورد شبکه بیت کوین است.

تحلیلOn Chain  چیست؟

تحلیل آن چین ابزاری حیاتی در حوزه کریپتوکارنسی و فناوری بلاک چین است. از نظارت بر سنتیمنت (sentiment) بازار گرفته تا ردیابی جریان وجوه، تحلیل درون زنجیره‌ای، دید جامعی از اکوسیستم‌های بلاک چین ارائه می‌دهد. به ذینفعان این امکان را می‌دهد تا تصمیمات آگاهانه بگیرند، روندهای جدید را شناسایی و سلامت کلی یک شبکه بلاک چین را ارزیابی کنند.

مولفه‌های کلیدی در تحلیل آن چین

1. حجم تراکنش: تجزیه و تحلیل حجم تراکنش به سنجش سطح فعالیت در شبکه بلاک چین کمک می‌کند. حجم تراکنش های بالاتر اغلب نشان‌دهنده افزایش استفاده از Cryptocurrencyها است.
2. موجودی کیف پول ارز دیجیتال (wallet Cryptocurrency): امکان بررسی موجودی کیف پول دید کاربران را در مورد توزیع دارایی‌های دیجیتال در شبکه ارائه می‌دهد. تمرکز زیاد وجوه در ولت‌های خاص می‌تواند نشانه‌ای از حرکات بالقوه بازار یا رفتار سرمایه‌گذارها و تریدرها باشد.
3. هزینه‌های شبکه: نظارت بر کارمزدهای شبکه می‌تواند روند هزینه‌های تراکنش و سطوح تراکم را مشخص کند. افزایش در کارمزد تراکنش‌ها ممکن است نشان دهنده تقاضای بالا برای منابع شبکه یا دوره‌های ترافیک شبکه باشد.
4. حرکات توکن: ردیابی حرکت توکن ها بین ولت ها به تحلیلگران اجازه می‌دهد الگوهایی مانند مراحل انباشت یا توزیع (accumulation or distribution) را شناسایی کنند. این داده‌ها می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی و تحلیل سنتیمنت بازار را نیز نشان بدهند.

روش‌شناسی در تحلیلOn Chain

1. ابزارهای اکسپلور بلاک چین: از ابزارهای کاوشگر بلاک چین، مانند Etherscan برای اتریوم یا com برای BTC، برای دسترسی به داده‌های روی زنجیره در یک رابط کاربر پسند استفاده می‌شود. این پلتفرم‌ها ویژگی‌هایی را برای بررسی تاریخچه تراکنش‌ها، موجودی ولت و استاتیک شبکه ارائه می‌دهند.
2. مصورسازی و تجسم داده‌ها: داده‌های آن چین را با استفاده از نمودارها، گراف‌ها و نقشه‌های حرارتی تجسم می‌کنند تا روندها و الگوها را به طور مؤثرتری شناسایی کنند. ابزارهای تجسم داده‌ها مانند Tableau یا Google Data Studio می‌توانند تجزیه و تحلیل آن چین را بهتر کنند.
3. تجزیه و تحلیل آماری: از تکنیک‌های آماری، مانند تحلیل رگرسیون یا پیش‌بینی سری‌‌های زمانی، برای تعیین کمیت روابط و پیش بینی نتایج آینده بر اساس داده‌های آن چین استفاده می‌کنند. مدل‌های آماری می‌توانند به اعتبار سنجی فرضیه‌ها و پشتیبانی از فرآیندهای تصمیم گیری کمک کنند.

کاربردهای عملی تحلیل آن چین

1. تحقیقات بازار: تحقیقات بازار را با استفاده از تجزیه و تحلیل On Chain برای درک رفتار سرمایه‌گذاران، ردیابی احساسات بازار و شناسایی روندهای جدید استفاده می‌کنند. دید به‌دست‌آمده از داده‌های آن چین می‌تواند استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و شیوه‌های مدیریت ریسک‌تان را تغییر دهد یا بهبود ببخشد.
2. ارزیابی ریسک: ریسک مرتبط با دارایی‌ها یا پروژه‌های بلاک چین خاص را با تجزیه و تحلیل آن چین مانند حجم تراکنش، فعالیت ولت و توزیع توکن ارزیابی کنید. ارزیابی داده‌های On Chain می‌تواند به کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری و جلوگیری از مشکلات احتمالی کمک کند.
3. انطباق با رگولاتوری: با نظارت بر تراکنش‌های درون زنجیره‌ای برای فعالیت مشکوک یا انطباق با الزامات رگولاتوری‌ها، از رعایت مقررات اطمینان حاصل کنید. تحلیل آن چین می‌تواند نقش بسزایی در شناسایی فعالیت‌های غیرقانونی مانند پولشویی یا کلاهبرداری داشته باشد و به حفظ یکپارچگی اکوسیستم‌های بلاک چین کمک کند.

معرفی پلتفرم‌های تحت وب که تحلیل On Chain را ارائه می‌دهند

برای تحلیل درون زنجیره‌ای، باید با ابزارهای مناسب آن کار کنید. پلتفرم‌ها و نرم افزارهای مختلفی وجود دارند که دسترسی به داده‌های آن چین را فراهم می‌کنند.

1. LookIntoBitcoin

این نرم افزار، نمودارها و اطلاعات لایو بیت کوین را با استفاده از چرخه بازار و تحلیلOn Chain  نشان می‌دهد. رابط کاربری نسبتاً خوبی دارد و اطلاعات آن به طور مرتب به‌روز می‌شوند.

2. کریپتو کوانت

یک پلتفرم تحلیلی است که داده‌ها و متریک‌های زیادی را در خود جا داده است. در واقع کریپتو کوانت بانکی جامع از داده‌ها و اطلاعات برای معاملات ارزهای دیجیتال است. از جمله داده‌های بازار، داده‌های آن چین، شاخص‌های شورت ترم و لانگ ترم (کوتاه‌مدت و بلندمدت) برای بیت کوین، اتریوم، استیبل کوین‌ها و توکن‌های ERC-20.

3. گلس نود

شاید بتوان گلس نود را معروف‌ترین پلتفرم این حوزه دانست چرا که با استفاده از داشبوردهای منتخب و ابزارهای سفارشی، داده‌ها و متریک‌های آن چین را درباره بلاک چین و کریپتوکارنسی‌ها کاوش می‌کند و ارائه می‌دهد.

4. اینتو د بلاک

یک شرکت دیتا ساینس است که از تحقیقات پیشرفته در زمینه هوش مصنوعی استفاده می‌کند تا استفاده از بازار ارزهای دیجیتال را تسهیل کند. عمده پوشش اطلاعاتی این پلتفرم این موارد است:

• تحلیل بلاک چین
• پیش بینی قیمت
• بازارها
• تحلیل آف چین

5. Messari

مساری پلتفرمی است که توانایی ردیابی دارایی‌های کریپتو را دارد. همچنین می‌تواند در پیدا کردن ریسرچ‌های مختلف، پیگیری رویدادهای کریپتو، یافتن ابزارهای DAO و Web3 و خواندن اخبار کریپتو کمک شایانی نماید.

6. بلاک چین اکسپلورر

پلتفرمی است که اجازه می‌دهد تا تراکنش‌های فردی به همراه آدرس‌ها و زمان دقیق‌شان قابل بررسی باشند. وب سایت‌هایی مانند Blockstream.info و Blockchain.com در این حوزه رابط های کاربر پسندی دارند.

شاخص های موثر بر آن چین

معیارهای موثر بر آن چین به داده‌هایی از لدجر بلاک چین اشاره می‌کنند که می‌توان از آن‌ها کمک گرفت تا متوجه سنتیمنت بازار شوید. همانطور که اشاره شد بلاک چین‌ها پایگاه‌های داده عمومی هستند که برای همه در دسترسند و اطلاعات مربوط به تراکنش‌های شبکه را بدون افشای هویت طرف‌های درگیر ثبت می‌کنند. هنگام سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال، طیف گسترده‌ای از شاخص‌ها و معیارهای آن چین برای انتخاب وجود دارند که می‌تواند به ارزیابی فعالیت بلاک چین و در نهایت تحلیل بهتر کمک کند.

جریان‌های مبادله و اکسچنج

All Exchange Flow ناظر جریان ورودی و خروجی کوین‌ها به صرافی‌ها است. هنگامی که در یک دوره مشخص میزان «ورودی ها» بیشتر از «خروج» باشد، می‌توان فرض کرد که تریدرها بیشتر معاملات شورت دارند. این موضوع می‌تواند نشانه اولیه اصلاح یا رکود بازار باشد. به همین ترتیب، زمانی که جریان‌های خروجی غالب است، می‌تواند نشانه این باشد که تریدرها بیشتر پوزیشن‌های لانگ باز می‌کنند یا درواقع توکن‌ها را هولد می‌‌کنند. این موضوع باعث محدود شدن عرضه در صرافی‌ها و افزایش قیمت می‌شود.

معیار معامله‌های باز

معامله‌های باز یک متریک آن چین مبتنی بر حجم است که برای تعیین سطوح بهره استفاده می‌شود. مجموع قراردادهای باز فیوچرز، این معیار را نشان می‌دهد. در واقع به این معناست که چقدر سرمایه وارد بازار شده است و به پیش بینی بالا و پایین بازار کریپتو کمک می‌کند.

معیار وضعیت نگهداری

معیار وضعیت نگهداری یا امواج HODL یک شاخص آن چین است که روند بازار را برای یک ارز دیجیتال خاص نشان می‌دهد. با استفاده از این شاخص می‌توان مدت نگهداری یک دارایی خاص را تعیین کرد. به عنوان مثال، از موج HOLD رنگ زرد در 6-12 ماه و بنفش برای یک دوره بیش از 10 سال استفاده می‌شود.

به طور کل این اندیکاتور اجازه می‌دهد که بدانید معامله‌گران هر دارایی را برای یک دوره بلندمدت یا کوتاه مدت نگهداری می‌کنند و منعکس کننده رفتار تریدرها و حرکت بازار فیوچر است.

نتیجه گیری

درک اینکه تحلیل On Chain چیست و چگونه به دست می‌آید، می‌تواند میزان اطلاعاتی را که ممکن است برای در نظر گرفتن حرکت آینده قیمت بیت‌کوین یا هر رمز ارز دیگری استفاده کنید، افزایش دهد. مهم‌تر از آن، نه تنها این افسانه که بلاک چین‌ها ناشناس و عجیب هستند، رد می‌شود، بلکه نشان می‌دهد که چگونه می‌شود از شفافیت آن‌ها برای منافع تجاری، سرمایه‌گذاری و ترید استفاده کرد. دنیای ارز دیجیتال بسیار بزرگ و جالب است، برای آن که بیشتر درباره آن بدانید باید دوره‌های آموزشی مناسب در این حوزه را بگذرانید.

سوالات متداول

1. تفاوت آن چین و آف چین چیست؟
   همانطور که از اسمش پیداست، On Chain به تراکنش‌های تایید شده و ثبت شده در یک بلاک چین اشاره دارد. هر کسی از هر کجا می‌تواند به تراکنش‌های آن چین ثبت‌شده در بلاک چین‌های عمومی دسترسی داشته باشد. از طرف دیگر، off chainیا خارج از زنجیره مخالف روی زنجیره است. این به تراکنش‌هایی اشاره دارد که در خارج از بلاک چین، توسط یک زنجیره لایه 2، به طور معمول با حداقل هزینه و تراکنش سریع‌تر تأیید و ثبت می‌شود.
2. داده‌های آن چین چه چیزهایی می‌توانند باشند؟
   داده‌های ذخیره شده در بلاک چین را داده‌های آن چین می‌گویند. داده‌های درون زنجیره‌ای می‌توانند شامل اطلاعاتی مانند: آدرس کیف پول فرستنده و گیرنده، مقدار وجوهی که در یک معامله منتقل می‌شود یا موارد دیگری از این قبیل باشند.
3. چطور داده‌های بلاک چین را دریافت کنم؟
   شما می توانید داده‌های بلاک چین را با کمک اکسپلوررهای بلاکچین بخوانید. کاوشگرهای بلاک چین یا بلاک کاوشگر راهی برای خواندن تمام تراکنش‌های ثبت‌شده در شبکه بلاک چین هستند. این کاوشگرها به شما کمک می‌کند بالانس هر آدرس ثبت شده در بلاک چین را در کنار جزئیات هر تراکنش پیدا کنید.
4. با چه ابزارهایی می‌توان داده های آن چین را مصورسازی کرد؟
   سه ابزار بسیار معروف برای این مصورسازی این داده ها وجود دارد. گلس نود که به‌عنوان بهترین ابزار تحلیل On Chain شناخته می‌شود. دون آنالتیکس که پلتفرمی مبتنی بر وب برای جستجوی داده های بلاکچین اتریوم براساسsql های شناخته‌شده است و نانسن که داده‌های بلاک چین را با بیش از 250 میلیون کیف پول برچسب‌گذاری شده ترکیب می‌کند.