ETF بیت کوین چیست؟ صندوق قابل معامله بیت کوین

آشنایی با اینکه ETF بیت کوین چیست؟ و چطور می‌توان روی آن سرمایه‌گذاری کرد، یکی از دغدغه‌های تریدرها محسوب می‌شود. صندوق قابل معامله بیت کوین که با نام ETF بیت کوین شناخته می‌شود، به تریدرهای بازار بورس اجازه می‌دهد تا روی بیت کوین سرمایه‌گذاری و از آن سود کسب کنند. در ادامه این مقاله، به پاسخ اینکه ETF بیت کوین چیست؟ و بررسی این دارایی در بازار و نیز نحوه معامله با آن خواهیم پرداخت. با ما همراه باشید.

منظور از ETF بیت کوین چیست؟ آشنایی با صندوق قابل معامله بیت کوین

قبل از بررسی Bitcoin ETF، باید ابتدا نگاهی به مفهوم ETF داشته باشیم. این عبارت، مخفف Exchange-Traded Fund است. ETFها که به آن‌ها صندوق قابل معامله نیز می‌گویند، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس هستند که از سبدهایی شامل سهام، اوراق قرضه و کالاهای مختلف تشکیل شده‌اند. با سرمایه‌گذاری روی صندوق قابل معامله، شما به صورت غیرمستقیم روی دارایی موردنظر سرمایه‌گذاری می‌کنید.

این صندوق‌ها، درست مانند سهام در بازار معامله و قیمت آن‌ها بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. همچنین این صندوق‌ها نقدشوندگی بالا و دارایی‌های متنوعی دارند. صندوق قابل معامله بیت کوین نیز نوعی از این ETFهاست که سبد آن شامل ارز دیجیتال بیت کوین است. این سبد به صورت مستقیم به قیمت بیت کوین بستگی دارد و تابع قیمت این ارز دیجیتال است.

اگر بازارهای مالی از جمله کریپتو را دنبال کنید، می‌دانید که بیت کوین به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت شناخته می‌شود. با استفاده از صندوق قابل معامله بیت کوین، می‌توانید بدون دردسرهایی مانند ساختن کیف پول، انتخاب صرافی و دست و پنجه نرم کردن با احراز هویت صرافی‌ها، روی این دارایی ارزشمند سرمایه‌گذاری کنید.

ETF بیت کوین چطور کار می‌کند؟

صندوق قابل معامله بیت کوین، تقریبا مانند دیگر ETFها کار می‌کند، با این تفاوت که برخلاف ETFها که عملکرد آن‌ها به سهام یا اوراق قرضه وابسته است، در ETF بیت کوین عملکرد به قیمت بیت کوین بستگی دارد. همچنین درست مانند دیگر ETFها، ETF بیت کوین نیز قابلیت خرید و فروش در بازار بورس را دارد. خرید این صندوق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا بتوانند بدون نیاز به ساخت و نگهداری از یک کیف پول دیجیتال، بتوانند از نوسانات قیمت بیت کوین سود کسب کنند.

یکی دیگر از مزایای این صندوق، این است که بدون نیاز به دانش برای فعالیت در کریپتو و تحلیل مواردی مانند سیگنال خرید ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران می‌توانند روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق توسط کمپانی‌های باسابقه و معروف مانند BlackRock، Fidelity و Grayscale مدیریت می‌شود تا سرمایه‌گذاران با خیال راحت در این صندوق سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق یا شامل خود ارز دیجیتال بیت کوین است، یا طوری طراحی می‌شود که بر اساس قیمت این کوین عمل کند. بر همین اساس، این صندوق به سه دسته اسپات، فیوچرز و فیوچرز اهرمی تقسیم می‌شود.

ETF بیت کوین اسپات

در صندوق قابل معامله بیت کوین از نوع اسپات، هنگامی که شما واحدهای صندوق را می‌خرید، کمپانی ارائه‌دهنده صندوق به همان مقدار سرمایه شما بیت کوین خریداری و در صندوق نگهداری می‌کند. به زبان ساده‌تر، شرکت ارائه دهنده صندوق پس از دریافت سرمایه شما، با حساب خود در بازار کریپتو بیت کوین می‌خرد و آن را در کیف پول حضانتی مخصوص صندوق نگهداری می‌کند. خرید بیت کوین در این روش به صورت 1:1 است و به این روش، خرید فیزیکی بیت کوین نیز می‌گویند.

هنگامی که قیمت بیت کوین دچار نوسان می‌شود، این نوسان به صورت مستقیم بیت کوین ذخیره شده توسط کمپانی را تحت تأثیر قرار می‌دهد. در نتیجه قیمت واحدهای صندوق قابل معامله بیت کوین که بر اساس قیمت بیت کوین تعیین می‌شوند نیز تغییر می‌کنند. برخی از کمپانی‌های ارائه دهنده این نوع صندوق در بازار بورس آمریکا موارد زیر هستند:

• iShares Bitcoin ETF Trust (IBIT)
• Bitwise Bitcoin ETF Trust (BITB)
• ARK 21 Shares Bitcoin ETF (ARKB)
• Franklin Templeton Bitcoin ETF (EZBC)

ETF بیت کوین فیوچرز

بازار فیوچرز، نوعی بازار است که در آموزش آنلاین ارز دیجیتال نیز بسیار به آن پرداخته می‌شود. در این بازار برخلاف بازار اسپات که خود دارایی معامله می‌شود، قراردادهای مربوط به دارایی معامله می‌شوند. در صندوق قابل معامله بیت کوین از نوع فیوچرز، خود بیت کوین مانند صندوق اسپات خریداری و نگهداری نمی‌شود. در عوض، قراردادهای فیوچرز بیت کوین در سبد این صندوق قرار دارند. به این نوع صندوق، صندوق آتی بیت کوین نیز می‌گویند.

استفاده از قراردادهای فیوچرز (آتی) به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به صورت مستفیم از نوسانات قیمت بیت کوین سود کسب کنند. در این قراردادها، قیمت دارایی در آینده‌ای مشخص توسط سرمایه‌گذار تعیین می‌شود. می‌توان این روش را نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی بیت کوین نیز در نظر گرفت، چرا که در آن سرمایه‌گذاران و کمپانی ارائه دهنده ETF بیت کوینی ذخیره نمی‌کنند و در اختیار ندارند. واحدهای این صندوق توسط کمپانی‌هایی مانند iShares و Bitwise، درست مانند ETF اسپات ارائه می‌شوند.

ETF بیت کوین فیوچرز اهرمی

بسیاری از افراد به دلیل عملکرد مشابه بین ETF فیوچرز و فیوچرز اهرمی، آن را سبدی جدا حساب نمی‌کنند. با این حال، تفاوت بین این دو سبد، این است که سرمایه‌گذاران برخلاف سبد فیوچرز، می‌توانند در سبد فیوچرز اهرمی از اهرم (Leverage) استفاده کنند. استفاده از اهرم، این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد تا بتواند از چندین برابر سرمایه خود در معامله استفاده کند. برای مثال، اگر سرمایه‌گذار از اهرم 2x استفاده کند، می‌تواند به میزان دوبرابر سرمایه خود روی قراردادهای آتی بیت کوین سرمایه‌گذاری کند.

با این حال، باید حتما توجه داشته باشید که استفاده از اهرم در معاملات همیشه سودآور نیست و ممکن است با ضرر نیز همراه باشد. هنگام استفاده از اهرم، همان‌طور که سود شما به میزان ضریب اهرم چند برابر می‌شود، ضرر و زیان شما نیز چندبرابر خواهد شد. پس برای مثال اگر با اهرم 2x ضرر کنید، به میزان دوبرابر سرمایه خود ضرر خواهید کرد. به همین دلیل، بسیاری از تریدرها قبل از استفاده از اهرم، سراغ تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال یا بورس و فارکس می‌روند.

مزایا و معایب ETF بیت کوین چیست؟

سرمایه‌گذاری روی صندوق قابل معامله بیت کوین، به سرمایه‌گذاران مزایای مختلف و بیشتری نسبت به خرید بیت کوین در بازار کریپتو می‌دهد. با این حال، این صندوق نیز نکات منفی خاص خو را دارد که قبل از شروع سرمایه‌گذاری روی ETF بیت کوین، باید حتما نسبت به آن‌ها آگاه باشید.

مزایای ETF بیت کوین

در نگاه اول، می‌توانیم ببینیم که صندوق قابل معامله بیت کوین گزینه‌ای راحت و آسان برای سرمایه‌گذاری روی بیت کوین است. با این روش می‌توانید بدون نیاز به دانش فعالیت در بازار کریپتو و پیچیدگی‌های فعالیت در این بازار، روی بیت کوین که به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت محسوب می‌شود، سرمایه‌گذاری کنید. همچنین واحدهای این صندوق درست مانند سهام در بازار قابل خرید و فروش هستند و از نقدینگی بالایی برخوردارند.

این ETF درست مانند دیگر ETFها، در بستر بازار بورس و سهام قرار دارد و از زیرساخت‌های این بازار استفاده می‌کند. به همین دلیل، ریسک معامله با واحدهای این صندوق بسیار کمتر از بازار ارزهای دیجیتال است، چرا که در بورس به اندازه بازار کریپتو نوسان و ریسک وجود ندارد. با استفاده از ETF بیت کوین، نیازی به کیف پول‌های دیجیتال، صرافی‌های ارز دیجیتال و ذخیره ایمن کلید خصوصی حساب خود ندارید. این مورد به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با استفاده از بازار بورس و به راحتی بتوانند روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

روند رو به رشد بازار کریپتو، توجه بسیاری از کاربران را به ارزهای دیجیتال و بیت کوین جلب کرده است. به همین دلیل، صندوق قابل معامله بیت کوین می‌تواند سرمایه‌گذاران مختلفی را جذب کند. برای مثال، ممکن است برخی سرمایه‌گذاران به فعالیت و سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو علاقه‌مند باشد، اما نمی‌توانند به صورت مستقیم در این بازار معامله کنند. با استفاده از ETF بیت کوین، این سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون دردسر و به راحتی روی بیت کوین سرمایه‌گذاری و سود کسب کنند.

در نهایت نیز صندوق قابل معامله بیت کوین، گزینه‌ای ایمن برای حفظ ارزش دارایی و کسب سود در بلند مدت محسوب می‌شود. با خرید واحدهای این صندوق، شما سرمایه خود را در اختیار کمپانی ارائه دهنده صندوق قرار می‌دهید. این کمپانی با استفاده از تیم ترید خود، بهترین تصمیم ممکن در شرایط مختلف را برای سرمایه شما می‌گیرد، پس نیازی به مواردی مانند تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال و بورس ندارید.

معایب ETF بیت کوین

سرمایه‌گذاری روی صندوق قابل معامله بیت کوین، به معنای این است که شما به صورت کامل و مستقیم صاحب بیت کوین نمی‌شوید، بلکه به صورت غیرمستقیم آن را خریداری کرده‌اید. در اصل، سرمایه شما در اختیار کمپانی مربوطه قرار دارد. همچنین با اینکه هدف اصلی ارائه ETF بیت کوین دنبال کردن روند قیمت بیت کوین است، اما ممکن است ردیابی قیمت در این صندوق چندان دقیق نباشد. از طرفی، در این روش هم سرمایه شما و هم بیت کوین یا قرارداد آتی خریداری شده با این سرمایه در اختیار شرکت ارائه دهنده قرارد دارد که می‌تواند ریسک‌های خاص خود را داشته باشد.

در صندوق قابل معامله بیت کوین نیز باید برخی هزینه‌های اضافی مانند کارمزد را بپردازید. با اینکه معامله بیت کوین در بازار ارز دیجیتال نیز شامل هزینه کارمزد می‌شود، اما ممکن است در برخی موارد، هزینه‌های مربوط به صندوق به قدری بالا باشد که سرمایه‌گذاری روی آن چندان گزینه مناسبی نباشد.

ریسک‌ها و مشکلات قانونی از دیگر مشکلات صندوق قابل معامله بیت کوین هستند. در برخی مناطق، قوانین خاصی مطرح شده است و طبق این قوانین، برخی کاربران حق خرید و فروش واحدهای صندوق‌های معامله کریپتویی، از جمله صندوق قابل معامله بیت کوین را ندارند. از طرفی، بازار بورس برخلاف بازار کریپتو که 24 ساعته در 7 روز هفته فعالیت دارد، فقط در روزها و ساعات مشخصی فعالیت می‌کند. به همین دلیل، در صورت افزایش نوسان قیمت در زمان بسته بودن بازار بورس، سرمایه‌گذاران نمی‌توانند کاری کنند و در معرض ریسک هستند.

تاریخچه و تصویب ETF بیت کوین

برای درک بهتر اینکه ETF بیت کوین چیست؟ بد نیست نگاهی به تاریخچه آن داشته باشیم. تاریخچه این صندوق به سال 2013 برمی‌گردد. در این سال، کامرون و تایلر وینکلووس، بنیان‌گذاران شرکت Gemini، درخواست خود برای ارائه یک صندوق قابل معامله (ETF) برای بیت کوین را به سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه دادند.

این درخواست با اینکه توسط سازمان رد شد، اما باعث شد پای شرکت‌های بزرگی مانند Fidelity و Grayscale به این موضوع باز شود و آن‌ها نیز درخواست ETF بیت کوین را به SEC ارائه دهند. در نهایت پس از پافشاری شرکت‌ها و درخواست توسط کمپانی بزرگ BlackRock، در تاریخ 10 ژانویه 2024 و پس از رد کردن بیش از 20 درخواست در چند سال اخیر، سازمان SEC ارائه ETF بیت کوین را تأیید کرد. پس از تأیید SEC نیز صندوق قابل معامله بیت کوین به عنوان یک صندوق باارزش در بازار بورس معامله می‌شود.

نحوه سرمایه‌گذاری روی ETF بیت کوین چیست؟

در آخر باید بدانیم که روش مناسب برای سرمایه‌گذاری روی ETF بیت کوین چیست؟ و چطور می‌توان در این صندوق سرمایه‌گذاری کرد. انتخاب یک کارگزاری مناسب، اولین قدم برای کسب سود از صندوق قابل معامله بیت کوین است. سعی کنید بروکری را مدنظر داشته باشید که از اعتبار و امنیت مناسبی برخوردار باشد و خدمات مربوط به ETF بیت کوین را ارائه دهد. پس از انتخاب کارگزاری مناسب، باید یک حساب در کارگزاری بسازید و آن را شارژ کنید.

در ادامه، باید یک صندوق قابل معامله بیت کوین را انتخاب کنید. در انتخاب صندوق، حتما به مواردی مانند کارمزدها، نقدینگی و عملکرد صندوق توجه داشته باشید. پس از انتخاب صندوق نیز باید سفارش خود برای خرید واحدهای صندوق را ثبت کنید. این مورد شامل مشخص کردن تعداد واحد مدنظر برای خرید و محاسبه قیمت آن است. در این مرحله باید تعداد واحد را بر اساس سرمایه و استراتژی خود انتخاب کنید. پس از خرید واحدهای مورد نظر نیز حتما آن‌ها را زیر نظر داشته باشید و عملکرد آن‌ها را دنبال کنید.

در این مقاله، به بررسی اینکه ETF بیت کوین چیست؟ پرداختیم و نگاهی کلی به این صندوق داشتیم. با خرید واحدهای صندوق قابل معامله بیت کوین، می‌توانید بدون نیاز به این موارد، روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنید.

سوالات متداول

مزیت اصلی ETF بیت کوین چیست؟

با استفاده از ETF بیت کوین، بدون نیاز به دانش فعالیت در بازار ارز دیجیتال می‌توانید از بیت کوین سود کسب کنید.

ریسک های ETF بیت کوین کدامند؟

دقیق نبودن قیمت واحدهای صندوق، کارمزدهای بالا و مشکلات قانونی، از جمله ریسک‌های ETF بیت کوین هستند.

آیا ETF بیت کوین در ایران موجود است؟

درحال حاضر، ETF بیت کوین در ایران ارائه نمی‌شود.

تفاوت ETF با صرافی ارز دیجیتال چیست؟

ETF بیت کوین، در بازار بورس قابل خرید است. با خرید ETF بیت کوین در بورس، نیازی به خرید این ارز از صرافی ارز دیجیتال نخواهید داشت.