بهترین صندوق اهرمی در بورس کدام است؟

با انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، می‌توانیم به روشی بهینه سرمایه‌گذاری کنیم. مدیریت سرمایه و کسب سود از دارایی‌ها، یکی از دغدغه‌های تریدرها در بازار بورس است. انواع مختلفی از صندوق‌ها در این بازار وجود دارند که به ما در مدیریت سرمایه و کسب سود بیشتر کمک می‌کنند. صندوق‌های اهرمی نیز از این صندوق‌ها هستند که می‌توانند به ما امکان سود چندین برابری با استفاده از اهرم (Leverage) را بدهند. با ما در آکادمی پارسیان بورس همراه باشید تا در ادامه به بررسی بهترین صندوق اهرمی در بورس و آشنایی بیشتر با این صندوق‌ها بپردازیم.

آشنایی با صندوق اهرمی در بورس

قبل از آشنایی با بهترین صندوق اهرمی در بورس، باید مفهوم اهرم که از آن در صندوق‌ها استفاده می‌شود را بلد باشیم. اهرم (به انگلیسی: Leverage)، به زبان ساده به معنای افزایش سود معاملات یا سرمایه‌گذاری با استفاده از وام و بدهی است. برای مثال، شما می‌خواهید معامله‌ای با مبلغ 10 میلیون تومان در بورس انجام دهید. اگر بخواهید بدون اهرم معامله کنید و سهام موردنظر شما برای خریداری سود 20 درصدی داشته باشد، 2 میلیون تومان سود خواهید کرد و سرمایه شما برابر 12 میلیون تومان خواهد شد.

حالا اگر از اهرم استفاده کنید، می‌توانید 10 میلیون تومان دیگر از کارگزاری وام بگیرید. در نتیجه سرمایه شما برابر با 20 میلیون تومان خواهد بود و پس دریافت 20 درصد سود سهام نیز به سود 4 میلیون تومانی می‌رسید. پس از بازپس دادن وام 10 میلیون تومانی نیز سرمایه شما برابر 14 میلیون تومان می‌شود. با این حال، این معاملات ریسک بالایی نیز دارند، چون اگر در آن‌ها ضرر کنید نیز در واقع چندین برابر ضرر کرده‌اید.

در بهترین صندوق اهرمی در بورس نیز معاملات با استفاده از این اهرم‌ها انجام می‌شود. این صندوق‌ها، ابتدا سرمایه را از سرمایه‌گذاران جذب می‌کنند و سپس با استفاده از وام یا تسهیلات بانکی، مبلغ سرمایه را افزایش می‌دهند. با این روش بازدهی صندوق، چه مثبت و چه منفی، چندین برابر خواهد شد. پس صندوق اهرمی در بورس به ما این امکان را می‌دهد تا سودی چندین برابری از سرمایه خود کسب کنیم. با این حال، ضرر نیز در این صندوق‌ها چندین برابر است.

ضریب‌های اهرمی

می‌بینیم که پایه اصلی بهترین صندوق اهرمی در بورس، استفاده از اهرم برای انجام معاملات است. اما این اهرم چطور تعیین می‌شود؟ آیا مثل مثال بالا، از مبلغ‌های تومانی و ریالی استفاده می‌شود؟ برای مشخص کردن کلیت اهرم، از مفهوم ضریب اهرم استفاده می‌شود. در صندوق اهرمی در بورس نیز ضریب به سه روش محاسبه می‌شود:

• ضریب اهرمی کلاسیک

در روش کلاسیک برای محاسبه ضریب اهرم بهترین صندوق اهرمی در بورس، جمع دارایی‌های صندوق بر جمع دارایی‌های واحدهای ممتاز تقسیم می‌شود. هرچه میزان این ضریب بیشتر باشد، صندوق نوسان بیشتری را تجربه خواهد کرد و به اصطلاح ضریب اهرم بالاتر است.

• ضریب اهرمی بالقوه

ضریب اهرمی بالقوه از ضرب نسبت سهامی در ضریب اهرمی کلاسیک به دست می‌آید. در این روش، دارایی‌هایی با نوسان و ریسک بیشتر مانند سهام در محاسبات وجود دارند. در مقایسه با سهام، دارایی‌هایی مثل اوراق قرضه نوسان و ریسک کمتری دارند و نمی‌توانند چندان اهرم صندوق را افزایش یا کاهش دهند. منظور از نسبت سهام نیز درصد و میزان سهام در بین کل دارایی‌های صندوق است.

• ضریب اهرمی بالفعل

حباب‌های قیمت در برخی از صندوق‌ها، حتی بهترین صندوق اهرمی در بورس نیز وجود دارند. هنگام بروز حباب، دارایی‌ها با قیمتی بالاتر از ارزش واقعی خود معامله می‌شوند. در روش بالفعل برای درنظر گرفتن این موضوع، ضریب اهرمی بالقوه در 1-درصد حباب صندوق ضرب می‌شود. استفاده از این فرمول به ما تصویری دقیق‌تر از سود و ریسک صندوق می‌دهد.

تفاوت واحد عادی و ممتاز در صندوق اهرمی

در فرمول محاسبه ضریب اهرمی کلاسیک، دیدیم که از واحدهای ممتاز استفاده می‌شود، اما تفاوت بین واحدهای عادی و ممتاز چیست؟ تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری قابل انتشار از سوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، در بسیاری از صندوق‌های بورسی در ایران بین پنج تا 50 هزار واحد است. این نوع صندوق‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری از نوع کوچک مقیاس نام دارند. واحدهای عادی صندوق، حداکثر 49 هزار واحد هستند که در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرند. واحدهای عادی قابلیت ابطال را دارند و می‌توان آن‌ها را به فرد دیگری انتقال داد.  همچنین صاحبان واحدهای عادی نمی‌توانند در مجمع صندوق شرکت کنند و حق رأی ندارند.

در مقابل، واحدهای ممتاز از یک هزار صندوق به بالا در هر صندوق شروع می‌شوند. این واحدها غیرقابل ابطال هستند اما می‌توان آن‌ها را به افراد دیگر منتقل کرد. صاحبان این واحدها نیز می‌توانند در مجمع صندوق شرکت کنند و برخلاف واحدهای عادی نیز حق رأی دارند.

صندوق‌های پرریسک و کم ریسک

با مقایسه صندوق‌ها برای پیدا کردن بهترین صندوق اهرمی در بورس، می‌بینیم که این صندوق‌ها یک دسته‌بندی با نام‌های صندوق کم ریسک و پر ریسک دارند. در صندوق‌های کم ریسک، از واحدهای عادی استفاده می‌شود. این صندوق‌ها همچنین چهارچوبی مشخص دارند و بازه سوددهی آن‌ها نیز از پیش تعیین می‌شود. اگر سود حاصل از صندوق بیشتر از سقف یا کمتر از کف میزان تعیین شده باشد، سرمایه‌گذار بدون توجه به این موارد، فقط سود تعیین شده خود را دریافت خواهد کرد. پس درست مانند نام این نوع صندوق، ریسک صندوق اهرمی این نوع بسیار کم است.

در مقابل، صندوق‌های پر ریسک از واحدهای ممتاز استفاده می‌کنند. ریسک صندوق اهرمی پر ریسک بسیار بالاست و در آن سقف یا کف مشخصی برای سود تعیین نمی‌شود. در واقع، بازدهی این نوع صندوق فقط به تحت تأثیر اهرم است. چون این نوع صندوق چهارچوب چندان مشخص و سقف و کف سود مشخصی ندارد، در صورت سود سرمایه‌گذاران سودی چندین برابر و در صورت ضرر نیز ضرری چندین برابر را دریافت می‌کنند.

نحوه خرید و فروش در صندوق‌های اهرمی

شاید برای شما نیز سوال باشد که نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی چگونه است؟ به صورت کلی، دو روش برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها وجود دارد. در روش اول، شما می‌توانید از واحدهای عادی استفاده کنید که به آن صدور و ابطال نیز می‌گویند. در این روش شما ابتدا به درخواست خرید سهم را به صندوق ارائه می‌دهید و مبلغ خود برای سرمایه‌گذاری را نیز اعلام می‌کنید. در ادامه، صندوق با محاسبه کردن ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، قیمت هر واحد را مشخص می‌کند. در نهایت نیز شما وجه را پرداخت و سهم‌های صندوق را دریافت می‌کنید. این بخش از این روش همان صدور است.

برای ابطال ابتدا باید درخواست فروش سهم‌های خود را به کارگزاری مربوطه اعلام کنید. سپس تعداد واحدهای موردنظر برای فروش را اعلام می‌کنید. در ادامه صندوق ارزش هر سهم را بر اساس ارزش خااص دارایی‌ها محاسبه و مبلغ برابر با واحدهای ابطال شده را برای شما واریز می‌کند. فرآیند این روش بسته به هر صندوق ممکن است کمی متفاوت باشد.

روش دوم، خرید واحدهای صندوق‌های قابل معامله است که با نام ETF نیز شناخته می‌شوند. برای خرید این واحدها، ابتدا باید سراغ یک کارگزاری معتبر بروید و در این کارگزاری حساب کاربری بسازید یا وارد حساب خود شوید. در ادامه نیز حساب خود را به میزان لازم شارژ کنید و درخواست خرید واحدهای ETF صندوق موردنظر را ثبت کنید. قیمت این واحدها به صورت لحظه‌ای و طبق بازار بورس تعیین می‌شود. برای فروش این واحدا نیز باید ابتدا درخواست فروش ثبت کنید و پس از تأیید سفارش فروش، مبلغ به حساب شما واریز می‌شود.

مزایا و معایب صندوق اهرمی

برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، باید مزایا و معایب این صندوق‌ها را به طور کامل بشناسیم. استفاده از اهرم در این صندوق‌ها تغییرات بسیار زیادی را در سوددهی و ریسک صندوق به وجود می‌آورد. فرصت کسب سود چندین برابری و در مقابل ضررهای سنگین، اصلی‌ترین مزایا و معایب صندوق اهرمی هستند. از جمله مزایای این صندوق، می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• بازدهی بسیار بالا

بسته به ضریب اهرم، سود صندوق می‌تواند بسیار بالا باشد. با انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس که اهرم‌هایی بالا و سودی مطمئن دارد، می‌توانید با سرمایه‌ای کم، به سود و درآمد زیادی برسید.

• قابلیت سرمایه‌گذاری بر اساس ریسک

همان‌طور که بررسی کردیم، دو نوع صندوق کم ریسک و پر ریسک در لیست صندوق‌های اهرمی قابل مشاهده هستند. این مورد به کاربران اجازه می‌دهد تا با هر سطحی از مدیریت ریسک و استراتژی، بتوانند وارد معامله با صندوق اهرمی شوند.

• نقدشوندگی بالا

واحدهای صندوق‌های اهرمی درست مانند دیگر واحدهای بورس، نقدشوندگی آنی و بسیار بالایی دارند. همچنین اگر در صندوق پر ریسک سرمایه‌گذاری و واحدهای ممتاز خریداری کنید، نیازی به پرداخت کارمزد اضافه برای خرید و فروش این واحدها ندارید.

• محاسبه روزانه

در بهترین صندوق اهرمی در بورس، ارزش خالص دارایی‌های صندوق (NAV) و سود حاصل از فعالیت‌های صندوق به صورت روزانه محاسبه می‌شود. با داشتن اطلاعات به صورت روزانه، شفافیت صندوق بسیار بالا می‌رود و سرمایه‌گداران می‌توانند از وضعیت دارایی‌های خود باخبر شوند.

با این حال، صندوق‌های اهرمی معایب خاص خود را نیز دارند. اصلی‌ترین مشکل صندوق‌های اهرمی، ضرر و زیان‌های سنگین و چند برابری است. همان‌طور که در بالاتر دیدیم، در ساز و کار این صندوق‌ها از اهرم استفاده می‌شود. استفاده از اهرم نیز با اینکه امکان سود چندین برابری را به سرمایه‌گذاران می‌دهد، اما در صورت ضرر نیز این ضرر بسیار سنگین و چند برابری خواهد بود. پیچیدگی انجام معاملات و ریسک فوق‌العاده بالا در برخی از صندوق‌های پر ریسک نیز از دیگر معایب این نوع صندوق هستند.  پس باید قبل از شروع سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، حتما بهترین صندوق اهرمی در بورس را پیدا کنید.

چطور بهترین صندوق اهرمی در بورس را انتخاب کنیم؟

برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، باید صندوق‌ها را بر اساس معیارهای مختلفی بررسی کنید. این معیارها بسته به استراتژی و نیاز شما از یک صندوق اهرمی، می‌تواند متفاومت باشد. با این حال، معیارهایی اصلی برای انتخاب این صندوق‌ها وجود دارند که به صورت زیر هستند:

بازدهی صندوق

در اولین قدم برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، باید حتما میزان بازده صندوق را بررسی کنید. در بین صندوق‌های اهرمی در بورس ایران، می‌بینیم که گستره سود سالانه این صندوق‌ها از 2- تا 90 درصد متغیر است. همچنین بازدهی صندوق، در واقع مهارت مدیر صندوق و تیم مدیریتی صندوق و نیز امنیت سرمایه شما در صندوق را نشان می‌دهد. بازدهی بالاتر، به معنای سود بیشتر سرمایه شما در صندوق است.

تیم صندوق

در بهترین صندوق اهرمی در بورس، از تیمی مجرب و باسابقه در زمینه فعالیت بورسی استفاده می‌شود. از آنجا که شما می‌خواهید سرمایه خود را در اختیار صندوق قرار دهید، باید صندوقی را انتخاب کنید که تیمی مناسب با سابقه عملکرد مناسب داشته باشد. یک تیم مناسب، همیشه بهترین دارایی‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کند و معاملات را با سرمایه شما با میزان مدیریت ریسک و سرمایه مناسب انجام می‌دهد.

نقدشوندگی صندوق

نقدشوندگی در بازار بورس، یکی از موضوعات مهم است. منظور از نقدشوندگی، توانایی سرمایه‌گذار در فروش دارایی خود و تبدیل کردن آن به وجه نقد است. در بهترین صندوق اهرمی در بورس، میزان نقدشوندگی بسیار بالاست و شما می‌توانید در چند لحظه، دارایی و سرمایه خود در صندوق را بفروشید و به وجه نقد تبدیل کنید. میزان نقدشوندگی در صندوق‌های اهرمی معمولا به ارزش معاملات روزانه بستگی دارد. هرچه ارزش معاملات روز بالاتر باشد، نقدشوندگی صندوق نیز بیشتر است.

سقف و کف سود

طبیعتا هرچه مقدار کف و سقف سود بیشتر باشد، شما می‌توانید سود بیشتری از صندوق داشته باشید. همان‌طور که بررسی کردیم، در صندوق‌های اهرمی که از واحد عادی استفاده می‌کنند، میزان سقف و کف سود تعیین می‌شود و صندوق مستلزم به پرداخت مقدار معینی سود به سرمایه‌گذاران است.

ضریب اهرم

برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، باید حتما به ضریب اهرم صندوق توجه داشته باشید. بالاتر به بررسی نحوه محاسبه ضریب اهرم پرداختیم. طبیعتا نیز هرچه ضریب اهرم بالاتر باشد، میزان سود شما از صندوق بالاتر است. اما باید توجه داشته باشید که با ضریب اهرم بالا، زیان بیشتری در صورت ضرر کردن صندوق متحمل می‌شوید.

ترکیب دارایی

ترکیب دارایی، به این معناست که مدیر صندوق، سرمایه صندوق را با چه درصدی به خرید چه نوعی از دارایی اختصاص داده است. در بهترین صندوق اهرمی در بورس، سرمایه صندوق برای خرید دارایی‌هایی با ارزش با نوسان کم و سود بالا به کار برده می‌شوند تا سود سرمایه‌گذاران به حداکثر برسد. همچنین ترکیب دارایی به ما نشان می‌دهد که میزان ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق چه مقدار است.

ضریب آلفا و بتا

ضریب آلفا، به زبان ساده به معنای مقایسه بازدهی صندوق به نسبت شاخص کل بازار است. هرچه ضریب آلفا بیشتر باشد، نشان می‌دهد که صندوق عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل بازار دارد. بهترین صندوق اهرمی در بورس نیز دارای ضریب آلفای بالا و عملکردی بهتر از شاخص بازار است.

ضریب بتا، نشان دهنده تغییر ارزش دارایی‌های صندوق به نسبت کل بازار است. از ضریب بتا برای مشخص کردن میزان ریسک صندوق و حساسیت آن به نوسانات بازار استفاده می‌شود. ضریب بتای بالاتر به این معنی است که ریسک صندوق و حساسیت آن به نسبت بازار بالاست. ولی باید بدانید که در صورت ریسک بیشتر، سود بیشتری نیز دریافت می‌کنید. پس باید بهترین صندوق اهرمی در بورس را در این معیار بر اساس میزان مدیریت ریسک خود انتخاب کنید.

ارزش خالص دارایی‌ها

برای نشان دادن ارزش خالص دارایی‌های یک صندوق، از عبارت NAV به معنای Net Asset Value استفاده می‌شود. این شاخص به ما نشان می‌دهد که ارزش ذاتی و واقعی هر واحد از یک صندوق چقدر است. نسبت دیگری نیز در این بخش به نام نسبت قیمت به ارزش ذاتی وجود دارد. از این نسبت برای منطقی بودن سرمایه‌گذاری روی صندوق استفاده می‌شود. پس بالا بودن ارزش خالص دارایی‌ها به تنهایی نمی‌تواند بهترین صندوق سهامی در بورس را برای ما انتخاب کند.

بهترین صندوق اهرمی بورس در ایران کدام است؟

بعد از آشنایی کامل با صندوق‌های اهرمی، حالا باید نگاهی به بهترین صندوق‌های اهرمی در بورس ایران داشته باشیم. شناخت بهترین صندوق‌های اهرمی، به شما کمک می‌کند تا به راحتی و فقط با چند کلیک ساده، به سود و درآمدی چند برابری فقط با استفاده از سرمایه خود برسید. بازدهی این صندوق‌ها، یکی از عوامل مهمی است که باید در نظر داشته باشید. در جدول زیر، چندتا از بهترین صندوق‌های اهرمی بررسی شده‌اند:

در این مقاله، به بررسی بهترین صندوق اهرمی در بورس و آشنایی کلی با این نوع صندوق سرمایه‌گذاری پرداختیم. با استفاده از صندوق‌های اهرمی، می‌توانید به سودی چندبرابری از سرمایه خود برسید. با این حال، مدیریت ریسک در این صندوق‌ها بسیار مهم است و چون در این صندوق‌ها از اهرم استفاده می‌شود، ریسک سرمایه‌گذاری در برخی صندوق‌ها ممکمن است بسیار بالا باشد.

سوالات متداول

صندوق اهرمی چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی، نوعی صندوق سرمایه‌گذاری در بورس است که در آن از اهرم (Leverage) برای افزایش سود استفاده می‌شود.

بهترین صندوق اهرمی در بورس کدام است؟

از جمله بهترین صندوق‌های اهرمی در بورس ایران می‌توانیم به صندوق موج، نارنج اهرم، شتاب و بیدار اشاره کنیم.

چطور می‌توان در صندوق اهرمی در بورس سرمایه‌گذاری کرد؟

برای سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی، باید از طریق یک کارگزاری معتبر، اقدام به خرید واحدهای عادی یا ممتاز صندوق کنید.

چطور می‌توان بهترین صندوق اهرمی در بورس را انتخاب کرد؟

برای انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس باید صندوق را بر اساس معیارهایی مانند بازده صندوق، ارزش خالص دارایی‌ها، میزان نقدشوندگی واحدهای صندوق و تیم صندوق بررسی کنید.

آیا صندوق‌های اهرمی سودده هستند؟

با انتخاب بهترین صندوق اهرمی در بورس، می‌توانید سودهای چندین برابری از این نوع صندوق کسب کنید. حتما توجه داشته باشید که قبل از شروع سرمایه‌گذاری، صندوقی با ریسک مناسب انتخاب کنید.